Импакт-бизнес не обойдет Украину: что это за тренд на влиятельные инвестиции и при чем здесь устойчивое развитие

Импактинвестирование бросило вызов устаревшим взглядам представителей бизнеса на то, что социальные, экологические и другие проблемы следует решать только благотворительными пожертвованиями, а рыночные инвестиции должны быть сосредоточены исключительно на достижении финансовой доходности.

Banker.ua решил исследовать направление импактбизнеса, разобраться, насколько это устойчивый тренд в мире, кто в Украине стремится инвестировать в решение социальных, экологических и других проблем, а также куда обращаться, если желаешь создать бизнес-проект, который будет не только приносить прибыль, но и в долгосрочной перспективе станет полезным для общества.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Импакт-инвестирование – это о чем?

Для начала попытаемся понять лучшее, что же такое импакт-инвестирование как тренд. Это так называемые «влиятельные инвестиции» — они обычно сделаны с намерением создать положительное измеримое социальное и экологическое влияние вместе с финансовой прибылью. Влиятельные инвестиции можно осуществлять как на развивающихся, так и на развитых рынках, и ориентироваться на диапазон доходов от минимальных до высоких рыночных, в зависимости от стратегических целей инвестора.

Рынок импакт-инвестиций предоставляет капитал для решения наиболее важных мировых проблем в таких секторах, как устойчивое сельское хозяйство, возобновляемая энергетика, природоохранная деятельность, микрофинансирование и доступные базовые услуги, включая жилье, здравоохранение и образование.

Многие типы инвесторов выходят на растущий рынок импакт-инвестирования. Вот несколько распространенных мотивов инвестора:

• Банки, пенсионные фонды, финансовые консультанты и менеджеры капитала могут предоставлять инвестиционные возможности клиентам как отдельным лицам, так и учреждениям, заинтересованным в общих или конкретных социальных или экологических делах.
• Институциональные и семейные фонды могут использовать гораздо большие активы для продвижения своих основных социальных или экологических целей, сохраняя или увеличивая общий фонд.
• Государственные инвесторы и финучреждения могут предоставить доказательства финансовой способности для инвесторов частного сектора, нацеливаясь на конкретные социальные и экологические цели.

Как рассказала Banker.ua директор Украинского социального венчурного фонда Елена Калибаба, бизнесы, внедряющие импакт-стратегии, кроме достижения коммерческих целей, стремятся решать и социальные проблемы. Безусловно, это создает дополнительную нагрузку по сравнению с классическими бизнес-моделями, ориентированными только на получение прибыли. Поэтому для импакт-бизнесов критически важно сотрудничать с инвесторами, которые разделяют их ценности и ценят не только коммерческие результаты, но и социальное или экологическое влияние.

“Социальные инвестиции часто характеризуются более гибкими условиями и сопровождаются экспертной поддержкой. Важно отметить, что не все социальные инвесторы одинаковы. Существует множество различных типов социальных инвесторов, каждый из которых имеет свои приоритеты и цели. Поэтому следует тщательно исследовать потенциальных инвесторов, чтобы найти тех, кто разделяет ваши ценности и цели. Социальное инвестирование может быть мощным инструментом для импакт-бизнесов, который поможет им достичь своих целей и внести положительные изменения в общество”, — отмечает Елена Калибаба.

Мировым лидером импакт-инвестирования является некоммерческая организация Global Impact Investing Network (GIIN), стремящаяся увеличить масштаб и эффективность импакта во всем мире.

Собирая влиятельных инвесторов для содействия обмену знаниями, освещая инновационные инвестиционные подходы, создавая доказательную базу для отрасли, ценные инструменты и ресурсы, GIIN стремится ускорить развитие отрасли посредством целенаправленного лидерства и коллективных действий. Эта организация работает над тем, чтобы инвесторы, стремящиеся создать импакт-бизнес вместе с финансовой прибыльностью, не придумывали, как это сделать, а опирались на конкретные данные о том, как уже работают разные стратегии, секторы и бизнес-модели, и уже обеспечивают мощные результаты.

IRIS+ – это бесплатный доступный каталог общепринятых показателей производительности GIIN, общепризнанная система для измерения, управления и оптимизации влияния, которую большинство инвесторов используют для измерения социального, экологического и финансового успеха. Измерение и управление влиянием (IMM) лежит в основе импакт-инвестирования, поэтому GIIN предоставляет инструменты, рекомендации и ресурсы, чтобы помочь инвесторам определить показатели и учесть соображения влияния в управлении инвестициями.

Влияние имеет значение

В импакт-предпринимательстве существует такой показатель, как влияние, которое для инвесторов важно не меньше, чем экономические результаты проекта. Поэтому очень важно не только определить уровень влияния (минимизация вреда или положительное влияние) и цель, на которую вы влияете, но, как и в случае с финансовыми показателями, сформировать понятные индикаторы и способ их измерения (именно для этого была разработана универсальная система индикаторов влияния IRIS+).

В импакте-предпринимательстве различают несколько уровней воздействия:

• Действовать во избежание вреда: бизнес предотвращает или уменьшает негативное влияние от деятельности на людей и окружающую среду. Например, снижение использования невозобновимых ресурсов в продукте, по сравнению с аналогами, уменьшение количества мусора и т.п. Вариантом экономической модели, способствующей уменьшению вреда, является экономное производство и совместное потребление.
• Действовать, чтобы приносить пользу: предприятие не только действует во избежание вреда, но является движущей силой для людей и планеты.
• Способствовать решению проблем: предприятие не только действует во избежание вреда, но и способствует положительным изменениям для людей и планеты, которых в противном случае было бы недостаточно. Обычно это предполагает использование комбинации предварительно упомянутых моделей, которые дополняются решениями социального предпринимательства и использования больших данных.

Мировая практика импакт-инвестирования

Ассигнования инвесторов на стратегии влияния увеличились в течение 2023 года. Есть значительный рост публичных рынков, инвестиций в жилье и технологии, что отражает более широкие глобальные тенденции. Об этом можно узнать из исследования серии GIINsight 2023, которое предлагает исчерпывающий обзор об индустрии импакт-инвестирования с действенной информацией об этом направлении и практике измерения влияния и управления. Каждый отчет показывает данные и перспективы разнообразной выборки из 308 импакт-инвесторов во всем мире, совместно управляющих $371 миллиардом в импакт-инвестированиях. Эти отчеты также исследуют тенденции по времени, предлагая сравнение за 7 лет между 88 повторными респондентами (ежегодный опрос инвесторов проводится с 2018 года).

Главный научный сотрудник GIIN Дин Хенд считает, что исследование предоставляет инвесторам и интересующимся импакт-инвестированием ключевую информацию о жизнеспособности рынка. Самое важное, что в 2023 году инвесторы продемонстрировали растущую диверсификацию, сильный рост и жизнеспособность своих подходов к влиянию — это признаки зрелого рынка импакт-инвестирования и важность использования капитала для решения социальных и экологических проблем, с которыми мы все сталкиваемся.

Рынок импакт-инвестирования относительно новый, но быстро растет и достигает стремительного прогресса в приближении к общим рамкам по управлению инвестициями для достижения влияния. Большинство международных финансовых фондов, которые инвестируют в такие страны, как Украина, начиная с 2020 года, внесли изменения в свои инвестиционные стратегии, именно определяя приоритетными импакт-инвестиции в своих портфелях.

Импакт-инвестирование в Украине

В Украине наблюдается стремительный рост количества организаций и предпринимателей, стремящихся совмещать получение прибыли с решением социальных и экологических проблем. Директор Украинского социального венчурного фонда Елена Калибаба говорит, что этот тренд получил особое развитие с начала полномасштабного вторжения и обусловлен несколькими факторами:

• Рост социальных и гуманитарных потребностей: война привела к значительному увеличению количества уязвимых категорий населения, таких как ВПЛ, люди с инвалидностью, ветераны, сироты. Это стимулирует развитие социальных предприятий, оказывающих им необходимую помощь и поддержку.
• Усиление экологических вызовов: загрязнение больших территорий нашей страны, заминированные земли, остатки оружия и разрушений, увеличение объемов мусора и другие экологические проблемы становятся все более острыми. Все это побуждает к созданию импакт-бизнесов, предлагающих модели устойчивых решений по переработке, очищению или формированию новой культуры поведения для минимизации негативных последствий.
• Изменение сознания общества: все больше людей стремятся поддерживать этический и ответственный бизнес, который не только генерирует прибыль, но и оказывает положительное влияние на общество и окружающую среду.

Социальные и импакт-предприниматели предлагают инновационные и эффективные решения существующих проблем, которые часто могут масштабироваться на более широкий уровень.

К слову, в Украине уже есть некоторые публичные кейсы долгосрочных влиятельных инвестиций. Например, музей в темноте «Третья после полуночи». Это социальный проект, предлагающий экскурсии, выставки, концерты и другие мероприятия в полной темноте, где вас сопровождают слепые экскурсоводы. Цель музея – разрушать стереотипы о незрячих, способствовать их трудоустройству и социализации. Бизнес-модель музея основывается на концепции «эдютеймент», объединяющей образовательную и развлекательную составляющие.

Сеть реабилитационных центров в Киеве и области «Самотужка», предоставляющих реабилитационные услуги детям с ДЦП, аутизмом и другими тяжелыми формами заболеваний. Этот социальный бизнес поддерживает семьи, которые хотят помочь своему ребенку, но у них нет возможности делать это за границей или в дорогих заведениях.

«Это Крафт» – социальное предприятие, релоцированное из оккупированной Новой Каховки в Умань, продолжает свою деятельность по поддержке украинских крафтовых производителей. Онлайн-маркетплейс ставит миссию поддержку ремесленников и мастеров, работающих и творящих в Украине, а также популяризацию местной продукции. В бизнес-модели заложен револьверный фонд: из прибыли платформы они предоставляют гранты для развития молодым крафтарям, выбираемым в рамках открытого конкурса.

И еще один интересный пример – технологический стартап Ecola, который помогает людям и бизнесам сортировать мусор и сдавать его на переработку простым и удобным путем. Ecola сортирует сырье на разные фракции, согласно требованиям переработчиков, спрессовывает его в тюки по 200-400 кг, накапливает минимальные партии и передает на перерабатывающие предприятия. Это сырье затем используется для производства полуфабрикатов (флекса, гранулы, волокна) или новых товаров и продолжает создавать пользу без негативного влияния на окружающую среду.

Как это работает? Кейс сотрудничества WNISEF с банками

Существует несколько финансовых инструментов для поддержки социальных бизнесов, включая импакт-инвестиции, гранты, ссуды с низкими процентными ставками и программы совместного финансирования.

«Важно, что социальное и импакт-предпринимательство не только генерирует положительный социальный и экологический эффект. Оно является прибыльным, платит налоги и поддерживает экономику страны наравне с классическими МПБ. Это делает его интересным для инвесторов, которые ищут возможности для нравственного и ответственного вложения средств», — отмечает директор Украинского социального венчурного фонда Елена Калибаба.

Например, WNISEF совместно со Ощадбанком предоставляют низкопроцентные ссуды социальным предприятиям. По условиям соглашения ООО «Вкусные Дела» получило кредит под 4% годовых, что позволит расширить коммерческую деятельность по производству мясных деликатесов и выйти на другой уровень продажи мясной продукции, подписав соглашение с национальной сетью продуктовых супермаркетов. Увеличение объемов производства будет способствовать трудоустройству большего числа представителей уязвимых категорий населения, ведь персонал предприятия по меньшей мере на 50% состоит из ВПЛ, людей с инвалидностью.

Оба учредителя компании «Вкусные Дела» являются внутренне перемещенными лицами, которые переехали в Киевскую область после российской агрессии 2014 года. Предприятие активно способствует социализации и адаптации ВПЛ, предоставляя бесплатное проживание и питание сотрудникам, а также ищет новые возможности для компенсации утраченного жилья. Предприятие вкладывает 10% своей прибыли в развитие общины и еще 10% тратит на социальные проекты.

Роман Пудлик, руководитель управления агробизнеса и партнерских программ АО «Кредобанк», рассказал Banker.ua, что благодаря Программе социального инвестирования WNISEF, в которой Кредобанк выступает финансовым партнером, социально направленные предприятия могут получить кредит под низкие проценты в размере до $100 тысяч в гривневом. эквивалент. Процентная ставка по таким кредитам обычно составляет 5% годовых, а срок кредита – до 36 месяцев.

Также в рамках Программы кредит под низкие проценты могут получить предприятия, только недавно начавшие хозяйственную деятельность. Обычно таким клиентам трудно получить финансирование в банках, благодаря поддержке WNISEF для них открывается доступ к банковским кредитам.

«Для участия в Программе потенциальные клиенты в первую очередь должны обратиться с аппликационной заявкой в ​​WNISEF. При рассмотрении потенциальных участников WNISEF в первую очередь обращает внимание на социальную направленность клиентов, в частности, занятость в деятельности предприятий уязвимых групп населения и направление части прибыли на социальные цели», – отметил Роман Пудлик.

За время существования программы “Кредобанк” уже профинансировал 8 клиентов на сумму 7,5 млн грн. Клиенты, ставшие участниками программы, представляют разные отрасли экономики, среди которых преобладает сфера услуг и производство.

Есть ли идея для импакт-бизнеса?

Если у предпринимателя есть идея запуска импакт-бизнеса, но не совсем понимает, с чего начать и куда обратиться за помощью, то вот что можно сделать.

Во-первых, проведите исследование. Ознакомьтесь с существующими социальными и импакт-бизнесами. Примеры социальных предприятий можно посмотреть, например, в рубрике Портфолио на сайте Украинского социального венчурного фонда. Это поможет вам понять, какие бизнес модели успешны, а какие нет, какие вызовы и возможности возникают в этой сфере.

Далее разработайте ориентировочный план действий, то есть какие шаги нужно предпринять, чтобы запустить свой бизнес, сколько времени и ресурсов вам понадобится и сколько вы готовы вложить.

Наконец, поищите программу обучения для запуска и поддержки. Есть несколько ресурсов, которые могут помочь:

• Дія.Бизнес предлагает множество бесплатных ресурсов для предпринимателей, включая информацию о том, как начать импакт-бизнес, найти финансирование и масштабировать свой бизнес. Платформа для привлечения импакт-инвестирования (MVP) в Действие. Бизнес позволит предпринимателям предоставить свои проекты, а инвесторам – найти интересные объекты для инвестиций.
• USVF является организацией венчурной филантропии, оказывающей финансовую и нефинансовую поддержку для укрепления социальных предприятий и развития этой отрасли. Это долгосрочная и самоокупаемая инициатива, которая обеспечивает доступ к капиталу для тех социальных предприятий, которые начинают свою деятельность или планируют масштабироваться.

Как видим, рынок импакт-инвестирования предлагает разнообразные и жизнеспособные возможности для бизнесменов-инвесторов продвигать социальные или экологические решения с помощью инвестиций, которые также приносят финансовую отдачу. И этот мировой тренд активно прорастает в украинском бизнес-пространстве.