Инновации в финансах или как fintech-лаборатории трансформируют финансовую отрасль

Евгения Полищук, профессор КНЭУ имени Вадима Гетьмана, в 2023 2024 г.г. приглашенный исследователь по Программе академических обменов имени Фулбрайта в Массачусетском технологическом институте, MIT Cryptoeconomics Lab, специально для Banker.ua

В университетах США среди других активно функционируют такие важные участники индустрии, как Fintech-лаборатории, ячейки инноваций, где работают ученые над исследованиями и разработками. Так получается, что студенты переходят с курса на курс и в конце концов покидают университет, а ученые остаются, укрепляя фундамент финансового образования через выполнение научных исследований. Учитывая это, сотрудничество финтех-бизнеса и университетов более устойчиво в долгосрочной перспективе.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Что такое Fintech-лаборатории и почему они важны в развитии индустрии

Финтех-лаборатории играют критическую роль в развитии финтех-индустрии именно по исследовательской деятельности. Они создают инфраструктуру для фундаментальных и прикладных исследований, способствующую появлению новых технологий (ИИ, квантовые вычисления, блокчейн, облачные технологии), моделей риск-менеджмента, кибербезопасности и т.д. Эти исследования оказывают непосредственное влияние на финансовую индустрию, поскольку они обеспечивают банкам, страховым компаниям, биржам и другим финансовым учреждениям новые инструменты для упрощения предоставления финансовых услуг, повышения их эффективности, уменьшения рисков и улучшения клиентского опыта.

Финтех-лаборатории важны как для развития индустрии в целом, так и для отдельных стейкхолдеров финтех-экосистемы.

Материал подготовлен для 16 номера журнала Banker, который можно приобрести здесь.

Для финансовых корпораций. Хотя крупные финансовые корпорации имеют ресурсы для содержания собственных исследовательских и разработческих (R&D) отделов, финтех-лаборатории могут стать для них стратегическим инструментом для быстрого развития инноваций, тестирования новых технологий и поддержки конкурентоспособности. Более того, сотрудничество с финтех-лабораториями позволяет им лучше конкурировать с финтех-стартапами, более гибкими и быстрыми, а также иметь быстрый доступ к университетским стартапам.

Финтех-лаборатории особенно важны для небольших компаний, которые не могут содержать целые R&D отделы, но в то же время они нуждаются и в профессиональной экспертизе, и в тестировании вместе с рекламой продуктов или сервисов.

Для регуляторов такие лаборатории необходимы для измерения влияния финансовых технологий на развитие рынка и финансовой инклюзии, выявления регуляторных разрывов, а также оценки того, как финтех способствует доступу к финансированию. Более того, финтех-сервисы могут стать действенными инструментами для достижения других социальных политиков. Например, финтехи ​​способны улучшать доступ к финансированию пожилым людям, с инвалидностью, ветеранам, таким образом улучшая экономическое равенство. Благодаря финтехам государство способно поддерживать более уязвимые группы населения через выплаты, а также улучшать уровень их финансовой грамотности.

Что исследуют Fintech-лаборатории в США

Направления исследований финтех-лабораторий США полностью отражают современные тенденции развития технологий, а также все многообразие финансового рынка в США. Исследовав более 70 финтех-лабораторий США, были определены их общие направления деятельности.

Как индустрия может поддержать Fintech-лаборатории

Финтех-лаборатории в университетах США функционируют на условиях финансирования из разных источников. Поэтому администрации университетов и финтех-лабораторий в частности активно участвуют в поисках финансирования деятельности лабораторий и средства от представителей индустрии являются львиной долей в источниках их финансирования. Ситуация упрощается благодаря пониманию бизнеса необходимости выполнения научных исследований в университетах для производства инноваций. Ниже представлены основные формы сотрудничества представителей финтех-индустрии и финтех-лабораторий:

1. Многие финтех-лаборатории получают финансовую поддержку от корпораций, в частности банков, финтех-компаний и технологических фирм, в обмен на сотрудничество в исследованиях, тестирование новой продукции, возможности брендинга или доступ к инновациям. Некоторые финтех-лаборатории используют модель членства и платных подписок, где партнеры по индустрии платят годовые взносы за доступ к исследованиям и возможностям для нетворкинга. Например, такая модель применяется в Center for Research toward Advancing Financial Technologies в нью-йоркском Stevens Institute of Technology и Massachusetts Institute of Technology Digital Currency Initiative (MIT DCI), MIT Laboratory for Financial Engineering (MIT LFE). Для понимания стоимости такого членства: годовая подписка стоит $175 000.
2. Благотворительные пожертвования и частные взносы от компаний, руководители которых являлись выпускниками университетов. Некоторые центры получают финансирование от филантропов, выпускников и частных фондов, поддерживающих финтех-исследования. Так, например, в University of South Florida (Muma College of Business) супруги филантропок Эллен Коттон и Кейт Тидеман предоставили донат размером $14 млн для развития хаба совершенства в финтех-индустрии.
3. Некоторые финтех-лаборатории получают доходы от учебных программ, сертификаций и курсов повышения квалификации как руководителей, так и персонала компании в целом. Так, например, в MIT Laboratory for Financial Engineering (MIT LFE) предлагают 6-недельные курсы в формате MIT Executive Education стоимостью $3850.
4. Спонсорство событий и исследовательские инициативы. Некоторые финтех-лаборатории привлекают средства бизнеса через спонсорство конференций, воркшопов и финансирование публикаций по финансовым технологиям, как The Center for Financial Studies (Университет Оклахомы) получает средства от спонсорства мероприятий и корпоративных партнерств.

Почему Fintech-лаборатории должны быть в финтех-экосистеме Украины

В Украине несмотря на активные шаги в сторону модернизации финансового образования, а также осуществление научных исследований индустрии, финтех-лаборатории до сих пор отсутствуют.

Украинская Ассоциация финтех и инновационных компаний готовит ежегодные обзоры финтех-рынка Украины, где показывает динамику роста количества финтех-компаний, и в условиях войны это хорошая тенденция. Вместе с тем такие отчеты не рассматривают университеты как полноценных участников финтех-экосистемы. Возникает вопрос «почему?». Вроде бы украинские университеты уже в определенной степени разработали и адаптировали теоретические курсы по финтеху, или по крайней мере ввели в традиционные финансовые дисциплины соответствующие темы, и на самом деле подавляющее большинство не хуже западных аналогов. Вместе с тем, их количество недостаточно для драйва финансовой индустрии.

С другой стороны, у Украины большое количество населения, несмотря на его драматическое сокращение в результате войны. Это дает основания говорить, что потенциал украинского финтеха очень значительный. Дадут ли адаптированные теоретические курсы по финтеху ответ на то, какая специфика украинского рынка? Возможно ли в рамках теоретического курса выполнить нечто большее, чем обзор рынка, разбор небольшого количества кейсов? Это сомнительно и мало.

Финтех-индустрия Украины нуждается в собственных исследованиях, которые могут выполнять финтех-лаборатории. Да, украинский финтех-рынок имеет свои уникальные особенности, которые не всегда отражены в международных исследованиях. Важно анализировать специфику спроса и поведение пользователей в Украине, особенно в контексте войны, миграции, диджитализации и экономической нестабильности. Другой аспект — это законодательство, динамично меняющееся в сфере финтеха в Украине. И принятие законов о платежных услугах, цифровом банкинге и криптовалюте требует глубокого анализа их влияния на индустрию.

В подготовке материала приняли участие студентки Факультета Финансов Киевского национального экономического университета имени Вадима Гетьмана: Мария Липухина, Елизавета Грущак, Яна Чайковская, Марина Ярмак.