Кредитование строительства малых электростанций: есть ли у инициативы НБУ шанс на успешное воплощение?

В условиях современных экономических вызовов и энергетической неопределенности Украина нуждается в новых подходах для обеспечения стабильного развития своей энергетической инфраструктуры. Одним из стратегически важных шагов является стимулирование банковского кредитования для строительства малых электростанций. Национальный банк Украины играет ключевую роль в этом процессе, внедряя политику, способствующую привлечению финансовых ресурсов в энергетический сектор. Banker.ua вместе с банкирами разбирался, готовы ли банки кредитовать строительство малых электростанций, и что нужно сделать НБУ для привлечения большего количества банков к инициативе.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Что предлагается

В Нацбанке недавно заявили, что готовы адаптировать отдельные требования к банкам, чтобы проекты по строительству малых объектов генерации двигались максимально быстро.

По словам главы НБУ Андрея Пышного, восстановление энергогенерирующих мощностей страны – это вопрос национальной безопасности. Банковская система готова приоритезировать это направление среди своих задач и оказывать поддержку в реализации соответствующих проектов. Потенциальная потребность в финансировании этого направления очень высока.

Возможности банковской системы находятся в плоскости кредитования. Это может быть кредитная поддержка проектов по построению большого количества распределенных страной малых объектов генерации, относительно безопасных с точки зрения концентрации рисков и угрозы разрушения активов. Или значительно более масштабные проекты, которые могут финансироваться, например, через консорциумное кредитование, где банки объединяют капитал и распределяют риски между собой.

В НБУ анализируют разные варианты и со своей стороны готовы адаптировать отдельные требования к банкам, чтобы соответствующие проекты двигались максимально быстро. Кроме этого, уже была проведена первая встреча с банками с иностранным капиталом, работающими в Украине. Глава НБУ подчеркнул, что банки с иностранным капиталом имеют колоссальный финансовый потенциал и экспертизу, которые должны быть вовлечены в решение задачи.

Готовы ли банки инвестировать в “свет”

Готовность банков к инвестированию в строительство малых электростанций зависит от ряда факторов, среди которых можно выделить доходность и рентабельность, которые зависят от цены на электроэнергию. Кроме того, доступность финансирования для малых электростаций в Украине ограничена из-за войны и экономических трудностей.

Александр Чеснакофф, член правления Креди Агриколь Банк, рассказал Banker.ua, что международная группа Credit Agricole имеет большой опыт в финансировании проектов, в том числе энергогенерирующих, через свои специализированные дочерние компании Credit Agricole Corporate и инвестиционный банк Credit Agricole Transition Energetique, и была первой по финансированию ESG, о чем свидетельствуют ее лидирующие позиции на рынках зеленых облигаций.

“Credit Agricole также продемонстрировала свою преданность и поддержку Украине во время войны: Креди Агриколь Украина постоянно финансирует и поддерживает реальный сектор экономики страны через наших клиентов.

В последнее время дискуссии сосредоточены на энергетических возможностях страны и средствах их восстановления при поддержке финансовых учреждений, государственных, частных, международных организаций. Эта тема, очевидно, является комплексной и одновременно важной для будущего нации”, – рассказывает Александр Чеснакофф.

По его словам, первая составляющая – это временные рамки. Создание генерирующих мощностей предполагает долгосрочные инвестиции, требующие планирования, независимо от их размера.

Вторая составляющая – это видение: либо немногочисленные и мощные электростанции, либо многочисленные, меньшие, либо смешанный тип. Это, в свою очередь, приведет к побочным эффектам с точки зрения адаптации сети, даже если энергетический баланс будет меняться, это потребует дополнительных инвестиций.

Третья составляющая – это финансирование. Видение Креди Агриколь Банка состоит в том, что общие общественные работы, где основным участником является государство, должны финансироваться государственными банками в соответствии с их полномочиями при возможном участии международных финансовых организаций. Особенно это касается крупных проектов. Частные банки, со своей стороны, должны продолжать поддерживать своих клиентов, помогая им достичь энергетической самообеспеченности разными средствами, таким образом, облегчая бремя на общее энергопотребление в стране.

При этом Андрей Закреничный, начальник управления подготовки кредитных проектов – заместитель директора корпоративного финансирования ОТП Банка, добавил, что АО ОТП БАНК недавно запустил программу по финансированию солнечных электростанций для собственного потребления заемщиками. Эта программа позволяет клиентам снизить затраты на электроэнергию, повысить энергобезопасность, сделать свое производство более экологичным. Банк в свою очередь планирует нарастить объемы финансирования инвестиционных проектов, привлечь дополнительных клиентов на комплексное и долговременное обслуживание. Эта программа является частью нашей ESG стратегии – солнечные электростанции не генерируют выбросы парниковых газов, что делает их экологически чистым источником энергии.

После того, как компания получит финансирование в ОТП Банке на установку солнечной электростанции, она сможет окупить проект ориентировочно за 2-3 года.

Основные преимущества финансирования, которое заемщики получают в ОТП Банк – это льготная процентная ставка, если клиент отвечает условиям государственных программ финансирования “5-7-9”, и возможность получения компенсации части понесенных расходов (кэшбека), если клиент и его проект включены в существующую программы, подписанной между банком и его долговременным и надежным партнером – ЕБРР.

“Банк активно сотрудничает с Фондом развития предпринимательства и входит в ТОП-10 банков-участников государственной программы “5-7-9”. По условиям программы для финансирования солнечных электростанций можно получить кредит со ставкой от 7-9% годовых в гривне, с возможностью снизить до 5-7% годовых при увеличении официального штата сотрудников. Кроме того, ОТП Банк успешно сотрудничает с международными финансовыми институтами. Так, благодаря сотрудничеству с ЕБРР, при финансировании проектов солнечных электростанций есть возможность получить кэшбек в размере 10-15% подтвержденных расходов, что делает такие проекты еще более выгодными и быстроокупаемыми”, – заявил Андрей Закреничный.

В настоящее время банк сотрудничает с 5 партнерами – поставщиками панелей, которые внедряют проекты солнечных электростанций под ключ – от расчета окупаемости, технического сопровождения в реализации до дальнейшего сопровождения в эксплуатации. В настоящее время на рассмотрении банка уже находится 10 запросов на индивидуальное финансирование проектов малых частных электростанций, предоставляемое банком в максимально короткие сроки, благодаря ускоренной и стандартизированной процедуре, в отличие от более значительной по времени реализации консорциумного кредитования.

Для реализации таких проектов нужно, чтобы целью було движение в сторону энергонезависимости и иметь площади для установки панелей (крыша, территория предприятия и т.п.). Успешное внедрение подобных решений не только экономит деньги и повышает энергобезопасность, но и вносит вклад в защиту окружающей среды и отвечает принципам ESG.

Андрей Стрыгин, руководитель отдела развития корпоративных банковских продуктов и поддержки кредитных заявок Главного управления бизнеса ПРАВЕКС БАНКА, в комментарии Banker.ua отметил, что ПРАВЕКС БАНК имеет значительный финансовый потенциал и определенную экспертизу для кредитования строительства малых электростанций. Как часть международной банковской группы Intesa Sanpaolo, банк владеет доступом к значительным финансовым ресурсам и может привлекать экспертов из разных стран для оценки и поддержки проектов в области энергетики. Следует отметить, что локальный опыт в подобных проектах несколько ограничен, однако в рамках индивидуального подхода в банке готовы способствовать развитию этой важной сферы.

Кроме того, Райффайзен Банк также вносит свой вклад в развитие “зеленой” энергетики в Украине, увеличение мощностей генерации, децентрализацию энергосистемы и распространение инновационных технологий, финансируя своих бизнес-клиентов, а также через банковское обслуживание операций по импорту оборудования, ежедневных транзакций.

Как отметили в пресс-службе банка, их агроклиенты строят биогазовые и биометановые заводы, когенерационные установки, устанавливают солнечные электростанции (СЭС) на земле, на крышах торговых центров, производственных цехов, логистических центров в том числе посредством кредитования от банка. Банк индивидуально рассматривает каждый инвестиционный проект и предлагает клиентам различные возможности использования риск-шеринговых программ с международными финансовыми учреждениями, а также страхование имущества клиентов от военных рисков.

В целом, Райффайзен Банк обслуживает проекты иностранных инвесторов в «зеленую» энергетику Украины на сотни мегаватт мощности СЭС.

В мае 2024 года Райффайзен Банк начал выдавать беззалоговые «зеленые» кредиты малому бизнесу для строительства СЭС, приобретения электрокаров и зарядных станций к ним. Получить финансирование до 80% стоимости соответствующего оборудования и монтажа могут как ФЛП, так и юрлица. Среди условий кредитования: сумма кредита – до 9 млн грн; срок кредитования – от 24 месяцев; процентная ставка – 17-19% годовых; без дополнительных комиссий.

Индивидуальное или консорциумное кредитование: что лучше?

Индивидуальное кредитование может быть более подходящим для банков с высоким уровнем капитализации, опытом в области строительства малых электростанций и высоким аппетитом риска. В то же время, консорциумное кредитование может быть лучшим вариантом для банков с меньшим капиталом, опытом и аппетитом к риску, а также для проектов строительства электростанций большего масштаба.

Андрей Закреничный, ОТП Банк утверждает, что для финансирования строительства малых электростанций подходит как индивидуальное, так и консорциумное кредитование, ведь оба подхода имеют свои преимущества. В то же время в ОТП банка склоняются к индивидуальному кредитованию из-за умеренных объемов кредитования и дополнительных затрат времени при взаимодействии между банками в рамках консорциумного кредитования.

“Все зависит от специфики конкретной транзакции. Как индивидуальное, так и консорциумное кредитование имеют свои преимущества для финансирования строительства малых электростанций. Индивидуальное кредитование является более простым и быстрым процессом, подходящим для менее масштабных проектов. Однако для крупных проектов с высокими финансовыми потребностями консорциумное кредитование особенно полезно, ведь оно позволяет объединить ресурсы нескольких банков. Поскольку этот аспект распределяет риски между участниками консорциума, такое кредитование делает эти проекты более устойчивыми”, – объясняет Андрей Стрыгин, ПРАВЕКС БАНК.

Однако в Райффайзен Банке добавили, что по консорциумному или синдицированному кредитованию в Украине широкой практики нет из-за различных бизнес-процессов, коммерческих и риск-подходов, договорных условий (в т.ч. согласования ковенант) и т.п. в разных банках. Сегодня проще осуществлять индивидуальное (bilateral) кредитование с клиентом, хотя можно надеяться на развитие консорциумного кредитования в будущем.

Что нужно сделать НБУ

Привлечение кредитования банков для инвестирования в строительство малых электростанций является ключевым шагом в развитии энергетической независимости и экологической стабильности Украины. Национальный банк Украины играет решающую роль в создании благоприятной среды для таких инвестиций.

По словам Александра Чеснакоффа, Креди Агриколь Банк, существует ряд предпосылок, среди которых спрос на реализацию энергетических проектов в частном секторе. Генерацию идей следует стимулировать путем облегчения бюрократии (получение разрешений на строительство, подключение к сети), обеспечения надлежащей выплаты стимулов (прошлых или будущих).

“Возможность финансирования проектов, особенно если их много. Этого можно добиться только при четком и прозрачном распределении рисков между финансовыми учреждениями, — отмечает господин Чеснакофф. — Законодательная база проектного финансирования и синдицирования в Украине нуждается в обновлении, чтобы финансовый сектор мог успешно выполнять многочисленные запросы от клиентов. Это ключевое направление, над которым нужно работать, особенно ввиду реконструкции страны”.

А вот Андрей Закреничный, ОТП Банк, считает, что в целом требования НБУ к банкам относительно большинства аспектов кредитования сбалансированы.

Андрей Стрыгин, ПРАВЭКС БАНК, отметил, что на сегодняшний день Национальный банк Украины осуществляет комплексный надзор за банковской системой, чтобы обеспечить ее стабильность и надежность. Однако для ускорения кредитования проектов восстановления, в частности в сфере возобновляемой энергетики, могут быть полезны следующие адаптации:

1. Упрощение процедуры утверждения кредитов: Введение ускоренных процедур рассмотрения, классификации и утверждения кредитов для проектов в приоритетных отраслях.
2. Снижение нормативных требований к капиталу для таких кредитов: Временное понижение требований к капиталу банков для кредитования проектов восстановления.

Эти меры могли бы способствовать более быстрому привлечению финансовых ресурсов для реализации важных проектов, направленных на восстановление и развитие экономики.

В Райффайзен Банке добавили, что Нацбанк находится с банками в конструктивном диалоге и достаточно быстро реагирует на потребности изменений адаптации работы в новых условиях. Так что могут быть разные вопросы со стороны банков: коэффициенты ликвидности залога, пересмотр подходов к проектному финансированию и т.д.

Но как бы то ни было, стимулирование банковского кредитования для строительства малых электростанций является стратегически важным шагом для энергетической независимости и экономического развития Украины. Действия Национального банка, направленные на поддержку этого процесса, имеют потенциал значительно улучшить инвестиционный климат в стране и обеспечить необходимые финансовые ресурсы для развития энергетических проектов.