ОВГЗ, золото или недвижимость: лучшие активы для сохранения капитала в военное время

В военное время вопрос сохранения капитала становится очень актуальным для многих инвесторов. Экономическая нестабильность, инфляция и угроза обесценивания национальной валюты заставляют искать надежные способы защиты финансовых ресурсов. В таких условиях важно понимать, какие активы могут обеспечить максимальную защиту и сохранность капитала. Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ), золото и недвижимость традиционно считаются одними из самых надежных инвестиционных инструментов. Banker.ua рассмотрел преимущества и риски каждого из этих активов и их актуальность в контексте современных вызовов.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

И патриотично, и прибыльно

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) являются популярным инструментом инвестирования, особенно в периоды экономической нестабильности. В Украине ОВГЗ приобрели особое значение в условиях войны, когда вопросы сохранения капитала и поддержки экономики становятся критически важными.

ОВГЗ считаются одним из самых надежных финансовых инструментов на украинском рынке, поскольку они обеспечены государственными гарантиями. Инвесторы могут быть уверены, что государство выполнит свои обязательства по выплате доходов и возврату инвестиций, даже в условиях военного положения.

Одним из главных преимуществ ОВГЗ является фиксированный доход, который инвестор получает посредством купонных выплат. Это позволяет прогнозировать свое финансовое состояние и обеспечивает стабильный доход в периоды экономической неопределенности.

Кроме того, инвестирование в ОВГЗ, особенно в военные облигации, является важным шагом в поддержке национальной экономики. Средства, привлеченные через военные облигации, направляются на финансирование обороны и восстановление страны, что делает эти инвестиции не только финансово выгодными, но и патриотическими.

Другой важный момент состоит в том, что ОВГЗ, включая военные облигации, имеют налоговые льготы, что позволяет инвесторам уменьшить налоговую нагрузку. Это добавляет еще одно преимущество для тех, кто стремится к оптимизации своих финансовых затрат.

Номинальная стоимость ОВГЗ составляет: в национальной валюте – 1000 гривен или в иностранной валюте – 1000 долларов США или 1000 евро. Например, доходность государственных облигаций размещенных по цене 950,55 грн. на срок 120 дней составит 15% годовых, или 49,45 грн на одну государственную облигацию (погашение будет происходить по номинальной цене в 1 000 грн).

Впрочем, несмотря на фиксированные выплаты, ОВГЗ могут не обеспечить защиту от инфляции. Высокие темпы инфляции могут снизить реальную стоимость получаемых доходов, что является существенным риском в условиях экономической нестабильности.

Также военные и политические риски оказывают непосредственное влияние на стабильность государства, что может отразиться на рынке ОВГЗ. В условиях войны любые изменения в политическом курсе или изменения в руководстве страны могут повлиять на доверие к государственным облигациям. Хотя государство гарантирует выплаты по ОВГЗ, существует риск, что в условиях затяжной войны или существенных экономических потрясений Украина может столкнуться с трудностями в обслуживании своего долга. Это хоть и маловероятный, но возможный сценарий, который следует учитывать.

Вопреки тому, что ОВГЗ является достаточно ликвидным активом, в условиях кризиса или военных действий могут возникнуть трудности с их реализацией на вторичном рынке. Это может создать проблемы для инвесторов, которые хотят быстро продать облигации.

Сегодня ОВГЗ приобрели новую значимость. Они не только остаются инструментом сохранения капитала, но и стали важным механизмом поддержки государственного бюджета в условиях войны. Для украинцев, стремящихся сохранить свои сбережения и одновременно поддержать свою страну, ОВГЗ представляют собой сочетание финансовой стабильности и патриотизма.

Учитывая риски, инвесторы должны тщательно оценивать свои возможности и готовность к потенциальным потерям. Однако, в условиях современных вызовов, когда сохранение капитала становится вопросом выживания, ОВГЗ продолжают быть привлекательным вариантом для многих украинцев.

Золото во все времена

Золото давно считается одним из самых надежных активов для сохранения капитала, особенно в периоды экономической и политической нестабильности. В условиях войны, когда финансовые рынки испытывают значительные колебания, а национальные валюты могут быстро терять свою стоимость, инвесторы все чаще обращаются к золоту как к защитному активу.

Золото является одним из наиболее стабильных активов в долгосрочной перспективе. Оно сохраняет свою ценность даже в самые сложные экономические времена, что делает его привлекательным инструментом сохранения капитала. В отличие от бумажных валют золото не подвергается инфляции, что обеспечивает инвесторам защиту от обесценивания денег.

Кроме того, этот драгоценный металл является универсально признанным активом, который можно легко продать или обменять на любом мировом рынке. Это делает его очень ликвидным, даже в кризисные периоды. Для украинских инвесторов, которые могут сталкиваться с ограниченным доступом к международным рынкам из-за войны, золото остается одним из немногих активов, которые можно быстро конвертировать в валюту.

В августе биржевая цена золота впервые в истории превысила отметку в $2550 за унцию. Стоимость золота с начала года выросла более чем на 20% на фоне растущего у инвесторов оптимизма относительно перспектив смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. По состоянию на 2 сентября цена снизилась примерно до $2500.

В периоды политической нестабильности и военных конфликтов, таких как война в Украине, золото традиционно рассматривается как “безопасная гавань”. Его цена обычно возрастает в условиях неопределенности, когда другие активы могут терять свою цена. Также золото выступает как хороший инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля, поскольку его цена часто движется в противоположном направлении стоимости других активов, таких как акции или валюты. Это помогает снизить риски и повысить стабильность портфеля в целом.

Хотя золото является стабильным активом в долгосрочной перспективе, его цена может значительно колебаться в краткосрочном периоде. Эти колебания могут быть вызваны разными факторами, такими как изменения в мировой экономике, колебания курса доллара США или спрос на рынке. Инвесторы должны быть готовы к возможным временным потерям. В отличие от облигаций или акций, золото не приносит пассивный доход в виде процентов или дивидендов. Это означает, что инвесторы могут получить прибыль только от роста цены на золото, что может быть недостаточно для ищущих стабильный доход.

Кроме того, золото нуждается в безопасном хранении, что может привести к дополнительным расходам на аренду банковских сейфов или на страхование. Для украинских инвесторов в военное время эти расходы могут существенно возрасти из-за ограниченного доступа к банковским услугам или повышенного риска потери имущества.

В крайних случаях, во время войны или значительных политических изменений государство может ввести меры конфискации или ограничения на владение золотом. Хотя это маловероятный сценарий, его нельзя полностью исключить, беря во внимание нестабильность в стране.

В условиях войны в Украине инвестиции в золото приобретают особую актуальность. Неопределенность будущего, риски экономического кризиса и инфляция делают золото привлекательным активом для тех, кто стремится сохранить свои сбережения. Для украинских инвесторов золото может стать одним из немногих надежных инструментов защиты капитала.

Однако инвесторы должны быть готовы к рискам, связанным с волатильностью цен и возможными затратами на хранение. Понимание этих рисков и преимуществ позволит обосновать выбор и обеспечить максимальную защиту своих финансовых интересов в условиях современных вызовов.

Инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость всегда считались одним из самых надежных способов сохранения и приумножения капитала. В периоды экономической нестабильности, такие как война, этот актив становится особенно привлекательным для инвесторов, ищущих надежные способы защиты своих финансов.

Недвижимость является одним из самых стабильных активов, сохраняющих свою стоимость в долгосрочной перспективе. Несмотря на временные колебания на рынке, цены на недвижимость имеют тенденцию к росту, что обеспечивает сохранение капитала. Одним из основных преимуществ инвестиций в недвижимость является возможность получения пассивного дохода от аренды. В военное время, когда другие источники дохода могут оказаться нестабильными, арендная плата может стать надежным финансовым резервом.

Кроме того, недвижимость является материальным активом, который можно использовать, продавать или сдавать в аренду. Это обеспечивает большую уверенность в сохранении инвестиций по сравнению с другими, менее ощутимыми активами, такими как акции или облигации.

Также стоит упомянуть, что недвижимость обычно считается неплохой защитой от инфляции. В периоды роста цен стоимость недвижимости обычно повышается, что позволяет инвесторам сохранить покупательную способность своих средств.

По состоянию на август 2024 года согласно данным, которые приводит агентство недвижимости The Capital, первичный рынок недвижимости почти достиг довоенного состояния. Более 76% отделов продаж работают в привычном для себя темпе, ведь количество объектов и желающих их купить растет. Лидером стала Закарпатская область, потому что в ней функционирует 98% отделов продаж. Более 30% новостроек введены в эксплуатацию и готовы к заселению, в том числе 94 готовых новостроек и 154 секции, из которых:

• в Киеве – 11 новостроек и 16 секций;
• в Киевской области – 20 новостроек и 32 секции;
• во Львовской области – 17 новостроек и 33 секции.

Рынок вторичной недвижимости тоже развивается, хотя и не везде – количество объявлений о продаже значительно увеличилось на Западе страны. Так, в Закарпатской области еще в мае 2024 начали замечать, что средний ценник увеличился на 10%. Цены в центральных районах, наоборот, снизились: в Киеве на 33%; в Житомирской области – на 22%; в Черкасской области – на 10%.

Но в условиях войны существует высокий риск физического уничтожения или повреждения недвижимости в результате боевых действий. Это может привести к полной потере инвестиций или значительным расходам на восстановление имущества. Также война и экономический кризис могут существенно снизить спрос на аренду недвижимости, особенно в зонах конфликта или вблизи них. Это может привести к снижению арендной платы или вообще к потере арендного дохода.

Не стоит забывать, что недвижимость является относительно неликвидным активом, особенно в условиях кризиса. Продажа недвижимости может занять много времени, а цены могут быть существенно ниже рыночных, что затрудняет быструю конвертацию актива в наличные деньги. Стоимость недвижимости сильно зависит от общей экономической ситуации в стране, уровня занятости, доходов и стабильности банковской системы. В условиях войны эти причины могут стать источником значимых рисков для инвесторов.

В сегодняшних реалиях войны в Украине инвестиции в недвижимость приобрели двойной характер. С одной стороны, для имеющих доступ к безопасным регионам страны недвижимость может оставаться стабильным инструментом сохранения капитала. В таких регионах даже наблюдается рост спроса на жилье из-за внутреннего перемещения населения. С другой стороны, недвижимость в зонах активных боевых действий или близ них становится крайне рисковой инвестицией из-за высокого риска физического уничтожения или значительного обесценения.

Инвесторы, которые планируют вложить деньги в недвижимость во время войны, должны тщательно оценить географические и экономические факторы, а также потенциальные риски. Важно также учитывать возможность долговременных последствий войны для рынка недвижимости, таких как снижение стоимости имущества или проблемы с его обслуживанием.

Таким образом недвижимость остается привлекательным, но сложным инструментом инвестирования в условиях современных вызовов в Украине. Правильный подход к выбору объекта инвестиций и понимание рыночных условий позволят снизить риски и обеспечить защиту капитала в эти непростые времена.