Такого не было 15 лет: почему BlackRock решил купить Global Infrastructure Partners и действительно ли рынок инфраструктуры станет самым перспективным?

Американская международная инвестиционная компания BlackRock недавно приобрела за $12,5 млрд инфраструктурную компанию Global Infrastructure Partners (GIP). Это соглашение стало самым большим для BlackRock с 2009 года, когда они за $13,5 млрд приобрели Barclays Global Investors.

В новой рубрике “Удачная сделка” Banker.ua будет рассматривать самые большие и громкие сделки, слияния и поглощения в мире бизнеса.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Детали миллиардного соглашения

В январе 2024 BlackRock согласился приобрести Global Infrastructure Partners (GIP), создавая ведущую мировую инфраструктурную инвестиционную платформу для частных рынков. В рамках сделки BlackRock заплатит $3 млрд наличными и 12 млн акций на сумму $9,5 млрд.

Приблизительно 30% от общей суммы будет отложено и, как ожидается, будет выдано примерно через пять лет, при условии выполнения определенных условий после закрытия сделки. Соглашение умеренно увеличит скорректированную прибыль на акцию и операционную маржу BlackRock в течение первого полного года после закрытия. Ожидается, что соглашение будет закрыто в третьем квартале 2024 года при получении обычных регуляторных разрешений и других условий закрытия.

Приобретение GIP – это крупнейшая сделка для BlackRock за почти 15 лет и важный шаг генерального директора Ларри Финка в попытке превратить инвесткомпанию в ключевого игрока быстро растущего рынка частных и альтернативных активов.

GIP является крупнейшим в мире независимым менеджером инфраструктуры с более чем $100 млрд в AUM (активы в управлении) и крепкой репутацией в сфере оперативного управления.

Транзакция создает ведущую на рынке инфраструктурную платформу для инвестирования с несколькими активами с совокупным AUM клиентом в размере более $150 млрд в акционерном капитале, долгах и решениях, а также укрепляет поток сделок и возможности совместного инвестирования.

Кроме того, глава правления и главный исполнительный директор GIP Адебайо Огунлеси присоединился к правлению и глобальному исполнительному комитету BlackRock.

Пример удачной инвестиции

BlackRock делает ставку на рынок инфраструктуры в $1 трлн, который продолжает расти. По прогнозам, именно он станет одним из самых быстрорастущих сегментов частных рынков в последующие годы. Ряд долгосрочных структурных тенденций поддерживает ускорение инвестиций в инфраструктуру. Среди них растущий глобальный спрос на обновленную цифровую инфраструктуру, таких как оптоволоконная широкополосная связь, башни сотовой связи и центры обработки данных. Также возобновляются инвестиции в логистические узлы, такие как аэропорты, железные дороги и морские порты, поскольку цепочки поставок переналажены. Кроме того, многих интересует движение к декарбонизации и энергетической безопасности.

В то же время, большой государственный дефицит означает, что мобилизация капитала через государственно-частное партнерство будет критически важным для финансирования важной инфраструктуры. А поскольку капитал становится более дефицитным в среде более высоких процентных ставок, компании изучают возможности партнерства для своих активов встроенной инфраструктуры, чтобы повысить отдачу от инвестированного капитала или привлечь капитал для реинвестирования в свой основной бизнес.

BlackRock имеет широкую сеть глобальных корпоративных связей как долгосрочный инвестор как взаймы, так и в капитал. Эти отношения помогут компании осуществлять важные инвестиции в инфраструктуру для улучшения результатов для сообществ во всем мире и получения долгосрочных инвестиционных преимуществ для клиентов.

Сочетание GIP с инфраструктурными предложениями BlackRock создает комплексную глобальную инфраструктурную франшизу с дифференцированными возможностями создания и управления активами. Объединенный бизнес с общей стоимостью более $150 млрд будет пытаться предоставлять клиентам ведущую и комплексную экспертизу на рынке в области инфраструктуры с помощью собственного капитала, долговых обязательств.

Сочетание собственных возможностей GIP в области создания и усовершенствования бизнеса с глобальными корпоративными и суверенными отношениями BlackRock создает платформу для диверсифицированного, широкомасштабного поиска источников финансирования для поддержки потока сделок и возможностей совместного инвестирования для клиентов. Объединение усилий GIP и BlackRock предоставит клиентам преимущества более широкого спектра возможностей поиска финансирования и совершенствования бизнеса.

Соглашение стоит каждого цента

Эта сделка даст BlackRock значительное влияние в сфере инфраструктурных инвестиций и позволит компании расширить свое глобальное присутствие в этом секторе. Кроме того, приобретение GIP может стать стратегическим шагом для BlackRock в укреплении ее позиций на рынке и обеспечении стабильного долгосрочного дохода.

Кроме того, приобретение GIP позволит BlackRock расширить свой портфель инфраструктурных активов и увеличить свое глобальное присутствие в сфере инфраструктурных инвестиций. Это позволит компании диверсифицировать свои инвестиции и получать доход от различных секторов инфраструктуры. Также обеспечит компании доступ к новым рынкам и возможностям роста.

Инфраструктурные активы, которыми управляет GIP, обычно генерируют стабильный доход в виде платежей по выручке за пользование инфраструктурой. Это может обеспечить BlackRock стабильный долгосрочный доход и дополнительный потенциальный рост капитала.

Покупка GIP также позволит BlackRock увеличить свою экспертность в сфере инфраструктурных инвестиций. Это может помочь компании привлекать новых клиентов и расширить свою деятельность на этом перспективном сегменте рынка.