Татьяна Грязнова: «YASNO планирует инвестировать в проекты по энергоэффективности около 1 млрд гривен»

О преимуществах услуги энергосервиса для промышленных предприятий, особенностях привлечения партнеров и инвестиций в сферу энергосбережения, а также о сотрудничестве с банками в эксклюзивном интервью Banker.ua рассказала Татьяна Грязнова – директор по экономике и финансам компании D.Solutions, которая под брендом YASNO развивает бизнес по поставкам электроэнергии, газа и решений по энергоэффективности для 3,5 млн клиентов.

Материал подготовлен для печатной версии журнала Banker.

— Татьяна, что вообще означает понятие «энергосервис» и как это направление бизнеса развивается в Украине?

— Энергосервис – это комплексная услуга, которую предоставляют эксперты в области энергосбережения. Энергосервисная компания внедряет для своих клиентов «под ключ» энергоэффективные мероприятия, в результате которых предприятия могут достичь значительной экономии энергоресурсов. Ключевой момент классического энергосервиса — его финансирование происходит не за средства клиента, а за счет экономии, которая будет достигнута в результате внедрения энергоэффективных мероприятий.

Энергосервисная компания гарантирует определенный уровень экономии, за счет которой клиент рассчитывается с этой компанией.

В Украине сегодня это направление бизнеса не настолько развито, как того требует реальность. На рынке есть около 30 энергосервисных компаний, но они слишком малы, локальные, работают в узком направлении. Это происходит из-за недостаточной информированности потенциальных клиентов о возможностях такой услуги. По классической модели экономического равновесия, когда стоимость энергоресурсов низкая, компании не нацелены на инвестирование в эффективность их использования. А когда стоимость растет, мы всегда видим повышение интереса к таким проектам..

Повышение энергоэффективности является одним из наиболее доступных инструментов для уменьшения выбросов СО₂. Это актуально ввиду того, что в ближайшее время Еврокомиссия планирует принять законопроект о введении механизма регулирования углеродной корректировки импорта. То есть в течение поэтапного внедрения элементов этого закона до 2025 года все импортеры ЕС будут оцениваться на предмет их нейтральности к выбросам СО2.

Это означает, что все экспортоориентированные отрасли Украины должны уже сейчас серьезно задуматься над тем, какими через 2-3 года будут показатели СО2 нейтральности их продукции, и будут ли они конкурентными для экспорта в дальнейшем. Одним из наиболее весомых рычагов уменьшения выбросов СО₂ является эффективное использование энергии. Это сможет колоссально поднять спрос на энергосервис. При этом наша задача – проводить разъяснительную работу как среди банкиров (потенциальных участников таких проектов), так и среди клиентов.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

 — Украинская экономика очень энергоемкая, в том числе таковыми являются многие экспортоориентированные отрасли. Как вы оцениваете потенциал энергосервисного рынка в Украине?

— Наша экономика является третьей наиболее энергоемкой экономикой после России и ОАЭ при том, что они являются энергонезависимыми странами, а мы, к сожалению, нет. Экономика страны развивается, когда есть рост ВВП. Якщо наш ВВП є енергоємним, це означає, що ми споживатимемо більше ресурсів, щоб економіка зростала. Близько 60% енергоносіїв наша країна імпортує.

В прошлом году Украина заплатила около $ 7 млрд за импортные энергоресурсы. Неудивительно, что энергомодернизации крупных промышленных предприятий – кратчайший путь к повышению энергонезависимости Украины, поскольку более 42% потребления всей электроэнергии в стране приходится на промышленность. Потенциал повышения энергоэффективности промышленности у нас составляет от 50% и выше. Причина – изношенность мощностей в Украине более чем на 50%. Поэтому даже первые простейшие, но эффективные меры дают колоссальную экономию.

В июне этого года состоялся Европейско-Украинский Энергетический День, в котором говорилось в том числе об уровне энергоэффективности в Украине. Как отметили участники этой встречи, если бы Украина находилась на месте слабой по уровню энергоэффективности страны ЕС, то мы бы обошлись только собственными энергоресурсами и достигли бы высокого уровня энергонезависимости. Снижение потребления энергоносителей без снижения промышленного производства и ВВП можно достичь только за счет внедрения энергоэффективных мероприятий.

В прошлом году украинская промышленность использовала более 40 млрд кВт•ч электроэнергии на сумму около 75 млрд грн. Если мы считаем, что наш потенциал снижения потребления энергоресурсов за счет энергоэффективной модернизации производства составляет 50%, а средний период окупаемости масштабного энергосервисного проекта составляет около 3 лет, то потенциально можно иметь где-то 35 млрд грн экономии, которая может быть разделена между клиентом, инвестором и энергосервисной компанией ежегодно. Проекты, реализованные YASNO на условиях энергосервиса, показывают среднюю экономию 80-90%. Мы понимаем, что со временем эти параметры будут снижаться, но мы пока в начале пути, поэтому базовые энергоэффективные мероприятия дают большую отдачу.

Если говорить о трендах рынка энергосервиса, то в Европе он в 2015 году оценивался в $2,7 млрд – это чистые доходы энергосервисных компаний, и среднегодовой прирост составлял около 10-11%. По данным Международного энергетического агентства, в 2020 году глобальный рынок энергосервиса несмотря на пандемию вырос на 6% – до $33 млрд. При этом лидером является Китай, где рост составил 12%. Поэтому у нас очень большой потенциал в этом направлении.

 — Повышение энергоэффективности – поэтапный процесс. Из чего на практике он состоит?

— Прежде всего компания должна сама для себя решить, хочет ли она получить выгоду от экономии энергоресурсов. Обычно или к YASNO обращаются предприятия, или мы, имея наработанный портфель решений, которые могут быть тиражируемы, предлагаем их клиентам.

На первой встрече говорим о том, что мы хотим вместе с клиентом сэкономить энергоресурсы на каком-либо объекте. Начинаются подготовительные работы: энергоаудит или моделирование технического решения. Их продолжительность зависит от сложности тех механизмов и производственного процесса, который мы хотим улучшить. Поэтому они могут длиться от нескольких дней до нескольких месяцев.

Например, базовый проект по модернизации системы освещения с использованием LED-технологий дает экономию до 90% электроэнергии, которая тратилась на освещение до модернизации. С одной стороны, это выглядит просто – «проект по замене лампочек», а с другой – это очень серьезный процесс: от перепроектировки существующей системы энергопитания, замены всех составляющих (кабелей, щитовых, автоматизация управления) до технически сложной замены освещения на больших площадях и высотах.

Во время подготовительных работ оцениваются возможности для повышения энергоэффективности производственных процессов клиента. Для расчета достигнутого эффекта YASNO использует Международный протокол измерения и верификации эффективности (International Performance Measurement and Verification Protocol). Он разработан Организацией по оценке эффективности (Efficiency Evaluation Organization, www.evo-world.org). Мы пользуемся этой международной методологией как определенным ориентиром, на основе которого формируются наши расчеты эффективности предлагаемых мер и обосновывается определенный уровень экономии энергоресурсов, который мы обязуемся достичь. Этот документ всегда является приложением к нашему энергосервисному контракту. Если экономия энергоресурсов, зафиксированная в договоре, не достигнута, услуга энергосервиса считается некачественной и невыполненной.

В течение действия контракта (3-5 лет) мы отвечаем за работу установленного нами оборудования. Если видим, что по технологическим причинам ожидаемая экономия не достигается, мы адаптируем оборудование, дополняем предложенное решение, чтобы компания смогла получить качественный гарантированный энергосервис.

После обсуждения всех шагов и действий с клиентом мы проводим тендерные процедуры по выбору подрядчиков для реализации выбранного технического решения. Имея информацию о технологиях, мероприятиях и исполнителей, мы готовим проект энергосервисного контракта.

Модернизация систем освещения благодаря использованию LED позволяет уменьшить траты на электроэнергию до 90%

В целях повышения заинтересованности клиентов в успешной реализации проекта в начале работ мы привлекаем от них в виде аванса определенные финансовые ресурсы, которые в будущем станут частью вознаграждения за энергосервис.

Все остальные платежи клиент делает только после того, как оборудование установлено, введено в эксплуатацию и приносит физическую экономию энергоресурсов.

После подписания с клиентом энергосервисного контракта начинается этап технической реализации. Источником финансирования всех мероприятий являются собственные ресурсы энергосервисной компании и/или привлеченный капитал. Этот этап завершается монтажом оборудования, введением его в эксплуатацию и настройкой систем измерения энергопотребления.

Следующий шаг – эксплуатация оборудования и получения экономии, которую прозрачно измеряют и согласовывают специалисты клиента и энергосервисной компании.

Завершением энергосервисного контракта считается дата, которая наступает первой: плановый срок действия договора, или дата, на которую достигнуто гарантированная экономия и оплачено с нее зафиксированную в контракте стоимость услуги энергосервиса. С того момента оборудование становится собственностью клиента, и вся дальнейшая экономия полностью остается в его распоряжении.

При этом реальный срок энергосервисного контракта может быть короче, чем указано в договоре, если экономия в деньгах достигнута быстрее. Например, если цена кВт•ч выросла на 30%, соответственно, при прочих равных условиях на 30% быстрее клиент сможет выплатить вознаграждение энергосервисной компании.

 — Сколько таких проектов вы уже реализовали? Каковы результаты? Могут ли банки присоединиться к энергосервису?

— В течение 5 лет посредством механизма энергосервиса мы выполнили более 90 энергоэффективных проектов с достигнутой экономией от 25 до 90% энергоресурсов. Общий объем энергосервисных контрактов в портфеле YASNO составляет около 2 млрд грн. Нашим клиентам это позволяет экономить до 170 млн кВт•ч или 350 млн грн стоимости энергоресурсов в год. Все проекты мы финансируем за счет собственных ресурсов. Неотъемлемая экологическая составляющая энергоэффективных мероприятий – наши клиенты сокращают выбросы СО2 до 150 тыс. тонн в год благодаря уменьшению энергозатрат.

Актуальные изменения в законодательстве ЕС и движение Украины к энергонезависимости требуют от нас масштабирования этой деятельности. Мы приглашаем банки сотрудничать с нами в этом направлении. Сейчас ведем переговоры с несколькими банками и вместе разрабатываем такой финансовый продукт, оформление которого не будет занимать времени больше, чем реализация самого энергосервисного проекта. Ведь один из самых больших факторов, сдерживающих развитие рынка энергосервиса – это ограниченность доступа к финансовым ресурсам.

 — Украинские банки сейчас проходят определенную трансформацию и ищут нестандартные пути заработка. Энергосервис может служить одним из инструментов привлечения кредитных средств. Насколько банки активны в этом направлении, на каких условиях они могут участвовать в ваших проектах?

— В начале переговоров с банками мы рассказываем о принципе работы энергосервисного контракта и представляем реальный портфель проектов, который сейчас приносит доход нам и нашим клиентам. Все банки заинтересованы в сотрудничестве. Финучреждения понимают привлекательность вложения инвестиций в энергоэффективные проекты.

Но дальше возникают трудности, связанные с ограничениями регулирования банковской деятельности о наличии твердого залога, ряда гарантий, требований к организации подрядных договоров и условий хранения и эксплуатации оборудования.

С несколькими банками сейчас работаем над тем, чтобы сформировать такой кредитный продукт, который не будет требовать каждый раз индивидуального подхода. В результате должно родиться решение, которое будет соответствовать требованиям системы банковского регулирования и устраивать энергосервисную компанию как заемщика.

В каких направлениях можно сейчас сотрудничать с банками? Самое простое – рефинансирование уже реализованных проектов. В портфель действующих энергосервисных контрактов нами было инвестировано более 550 млн грн, которые приносят YASNO около 2 млрд грн денежного потока в течение ближайших трех лет.

Соответственно, рефинансирование этих проектов позволяет банку «приобрести» денежный поток, который уже подтвержден в прошлом и реализуется в ближайшие 3 года.

Это может быть и портфельное финансирования проектов с определенными характеристиками. То есть банки могут заинтересоваться инвестированием в определенную отрасль, регион или компанию. Мы можем подобрать портфель проектов для финансирования банком в зависимости от заданных параметров, например, с определенной доходностью.

Также возможна индивидуальное участие в финансировании какого-то знакового энергосервисного проекта.

Одним из условий банка для кредитования крупных промышленных предприятий может быть проведение энергоаудита и реализация энергоэффективных мероприятий.

 — Если говорить о финансировании новых проектов по энергосервису, какой продукт предлагают вам банки? Разделяют ли они риски с вами? Предоставляют ли частичное финансирование?

— Механизм энергосервиса предусматривает в том числе и финансирование энергоэффективных мероприятий исполнителем услуги. То есть клиент будет платить только за счет достигнутой экономии. Поэтому кредитные риски или лежат полностью на нас, или мы делим их с банком, или же отдаем банку. При этом важно понимать, что это не классическое кредитование, а скорее проектное финансирование.

Поскольку до этого мы пять лет кредитовали своих клиентов, то, оценив все потенциальные риски, которые могут иметь инвесторы, мы предусмотрели в контрактах определенные обязанности между клиентом и нами.

Например, обязательством клиента является поддержание определенного уровня производства. То есть установить оборудование в рамках энергосервиса, а затем закрыть производственную линию – нельзя. Также мы обсуждаем «коридор» изменений стоимости электроэнергии, при снижении которой клиент все равно обязан выплачивать определенную сумму от экономии ресурсов.

В этом году мы закончили свой годовой аудит в международной аудиторской компании и обсудили потенциальные риски для инвесторов. Обе стороны остались довольны тем, как прописаны наши контракты. Соответственно, когда банк кредитует нас, мы можем предложить в качестве залога энергосервисные контракты и оборудование, которое является нашей собственностью до окончания действия контрактов.

 — Из чего может состоять заработок банка? Это классическая кредитная ставка? Может быть модель, когда энергосервисная компания делится с банком частью экономии как с участником финансирования?

— Мы находимся на уровне «сливок» с точки зрения экономии, которые мог бы «снять» банк. Если мы делимся экономией, то разделяем и риски. Любой заработок отражает риски, которые на себя берет партнер. Нам хочется видеть более простой и понятный для банка способ финансирования. И тогда, когда банки будут более комфортно себя чувствовать в плане понимания энергосервисных контрактов, думаю, долевое участие будет возможно, но пока это кредитная ставка.

 — Каков коридор процентной ставки, из каких факторов она состоит?

— Процентная ставка в определенной степени отражает вознаграждение за риски. Если проанализировать риски и их распределение между участниками энергосервиса, станет ясен достаточный уровень компенсации за инвестирование в такие проекты.

Важны операционные риски клиента и их вероятность, такие как изменения объема производства, стоимости ресурсов. В нашем контракте оговаривается определенный уровень операционных рисков, которые остаются в ответственности клиента.

Среди рисков, которые будет иметь инвестор (мы или банк) могут быть кредитные, а также валютные, ведь более 90% оборудования импортное.

Риски энергосервисной компании являются технологическими – прежде всего это правильность расчета экономии, оптимальный выбор мероприятий и подрядчиков для реализации энергосервиса. Прогнозируемая стоимость энергоресурсов как составляющая цены энергосервиса также является риском исполнителя услуги.

 — Насколько активны госбанки, а насколько – банки с частным украинским капиталом и с иностранным? И может энергосервис быть одной из ниш для необанков?

— Государственные банки, к сожалению, более зарегламентированы и менее активны касательно формирования новых продуктов, чем коммерческие. Там очень классический и понятный подход, но из-за огромного капитала и ресурсов интерес к чему-то новому появляется тогда, когда есть избыток ликвидности, который было бы неплохо разместить под конкретную доходность.

Если говорить о коммерческих банках, то активны крупные финучреждения, и в первую очередь с иностранным капиталом.

Украина является членом Европейского Энергетического сообщества. И стратегии крупных иностранных банков с дочерними структурами в Украине направлены на то, чтобы стимулировать масштабные проекты по энергоэффективности.

Для необанков более привлекательна ниша розничного бизнеса – масштабные энергосервисные контракты все же слишком индивидуальны для использования в модели их работы. Но мы имеем предложение для сотрудничества и в таком секторе.

Под брендом YASNO ведет деятельность группа компаний, в которой есть три поставщика электроэнергии и газа как для домохозяйств, так и для бизнеса. Унифицированная цифровая система заключения договоров на поставку энергоресурсов, биллингирование и онлайн-расчеты по ним, кредитование электроотопления в зимний период и приобретение через онлайн-сервисы энергоэффективных решений, стандартизированных для домохозяйств и малого бизнеса – все это имеет огромный потенциал. Мы уже имеем наработки в этом перспективном направлении и готовы к взаимовыгодному сотрудничеству с цифровыми партнерами.

 — Могли бы банки сами быть клиентами энергосервисных компаний?

— Вполне! Любой бизнес. Среди наших клиентов присутствуют как крупные компании, так и небольшие клиенты, например, школы, детские сады, офисы компаний-партнеров. Уже сегодня к нам обращаются крупные сетевые супермаркеты по поводу оснащения их магазинов солнечными кровельными электростанциями. Банки, например, могли бы с нашей помощью модернизировать сеть своих отделений, сократив операционные расходы на электроэнергию и отопление.

 — Какие амбиции имеет YASNO на ближайшие 5 лет в вопросе распространения энергосервиса в Украине?

— Важнейшей целью для нас является продвижение энергосервиса в Украине: обучение принципам работы, подготовка потенциального рынка и клиента к тому, насколько это эффективно и выгодно.

Если говорить о коммерческой составляющей, то за прошлый год мы увеличили портфель энергосервисных контрактов на 50% несмотря на ограничение развития бизнеса, вызванные пандемией. Также в ближайшие 5 лет мы планируем инвестировать в энергосервис около 1 млрд грн.

Мы предлагаем банковским учреждениям приобщиться к развитию такого перспективного направления, ведь видим огромный потенциал в нем как для бизнеса, так и для украинской энергетики в целом.

Кроме того, мы планируем расширить отраслевую структуру нашего портфеля. Сегодня основная часть наших проектов находится в металлургической отрасли и машиностроении. Это логично, учитывая огромную энергоемкость этих отраслей и изношенность основного оборудования. И с развитием и популяризацией энергосервиса в Украине, что является неизбежным, нам нужно развивать экспертизу в менее энергоемких отраслях, которые станут следующим крупнейшим рынком спроса после металлургии и машиностроения.