Инфляция VS семейный бюджет: какие инвестиции могут приумножить капитал в условиях современной экономики

Инфляция является одним из наиболее ощутимых экономических процессов, влияющих на жизнь каждой украинской семьи. Это явление, характеризующееся ростом общего уровня цен на товары и услуги, приводит к постепенному снижению покупательной способности денег. Для многих семей это означает, что средства, которые они зарабатывают и экономят, теряют свою ценность, усложняя планирование бюджета и реализацию долгосрочных финансовых целей.

В Украине инфляция часто находится на повышенном уровне из-за внутренних и внешних экономических вызовов, что заставляет граждан искать эффективные стратегии управления доходами. В условиях обесценивания гривни и роста стоимости жизни семьи должны пересматривать свои привычки и изменять структуру расходов.

Banker.ua проанализировал влияние инфляции на финансовое поведение украинцев и вместе с экспертом по инвестициям рассмотрел несколько возможных вариантов инвестирования, которые могут оградить капитал от обесценения.

Татьяна Фоменко, специально для Banker.ua

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Секреты максимальной прибыли

Начало инвестирования может показаться сложным, но успешный старт всегда начинается с правильно сформированного инвестиционного портфеля. Это набор различных активов, помогающих сбалансировать риски и обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе. Инвестиционный портфель может включать облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ), акции, депозиты, инвестиции в бизнес, а также открытие счета в международной компании. Каждый из этих активов играет свою роль в общей стратегии.

В общем рекомендуется распределять сбережения следующим образом:

Такая диверсификация поможет уменьшить влияние неудач одной инвестиции благодаря прибылям от других.

Место гривны в семейном инвестпортфеле

После шокирующего и турбулентного 2022 года 2023 год стал годом относительной стабилизации для гривны. Темпы инфляции удалось снизить с 26% до 5,1%, что положительно повлияло на доходность депозитов в национальной валюте. Для семей, рассматривающих гривневые депозиты как способ сохранения капитала, это может показаться привлекательным вариантом. К примеру, в начале 2023 года средняя ставка по годовым вкладам составляла 13,9% годовых, что после уплаты налогов оставляло около 11,2% чистого дохода. Такой доход мог бы компенсировать часть расходов, особенно для семей с детьми, постоянно нуждающимися в значительных финансовых ресурсах.

Однако реальность оказывается более сложной. В июле 2023 года доходность депозитов еще росла, достигая 15,6% годовых, а по полугодовым вкладам – 16%. Однако с августа началось постепенное снижение ставок, и на 1 января 2024 года средняя доходность депозитов составила уже 14,2% годовых. Это означает, что при прогнозируемой инфляции на уровне 10-10,5% хранение средств в банках едва спасет сбережения от обесценивания. Для семей, имеющих значительные сбережения в гривне, ситуация выглядит несколько нелестной. Такие депозиты больше не обеспечивают значительную прибыль, а в лучшем случае только компенсируют инфляционные потери. Эрик Найман, основатель инвесткомпании HUG’S, считает, что выгоднее будет открыть брокерский счет в международной компании, такой как Interactive Brokers.

«Рекомендую открыть два счета для мужа и жены, чтобы повысить безопасность средств. Деньги можно переводить постепенно и размещать их в разных активах, таких как государственные облигации США или даже оставить на счете с процентной ставкой 4-5% годовых. Это обеспечит лучший уровень безопасности денег, чем инвестиции в Украине», — советует эксперт.

Валютные депозиты: действительно ли они стабильны?

Валютные инвестиции могут показаться привлекательным способом сохранения и приумножения капитала в условиях инфляции. Однако, учитывая нестабильность национальной валюты, важно учитывать риски и особенности таких вложений.

Одним из наиболее популярных вариантов среди наших граждан есть инвестиции в наличную валюту. То есть «старая-добрая» покупка наличных денег разных стран, которые можно физически содержать дома или хранить на банковских счетах. Но в течение 2023 года украинцы, покупавшие доллар на пике его стоимости в начале года (40,8 грн/$), до конца года имели чистые потери до 6% из-за укрепления гривны. Это подчеркивает значимость понимания валютных рисков. К примеру, для семей с детьми, имеющими финансовые обязательства на несколько лет вперед, такие колебания могут стать серьезной проблемой.

Диверсификация валютного портфеля, то есть инвестирование не только в доллары, но и другие стабильные валюты, такие как евро или фунты, может стать разумным шагом для уменьшения рисков. Семьи, распределяющие свои сбережения между несколькими валютами, снижают влияние неблагоприятных колебаний на одну из них. Это может быть особенно полезно для тех, кто имеет пассивный доход и не планирует активно участвовать в валютном рынке. Например, покупка евро или фунтов стерлингов во время низкого курса с последующей их продажей на пике может обеспечить значительную прибыль. Кроме того, такие инвестиции более рискованны в краткосрочной перспективе. С другой стороны, долгосрочные валютные инвестиции, направленные на удержание иностранной валюты в течение 1-5 лет, могут являться более стабильным вариантом. Семьям следует взвешивать все риски и учитывать свои долгосрочные финансовые планы, прежде чем принять решение о вложении средств в иностранную валюту.

ОВГЗ как альтернатива депозитам

Для обеспеченных украинских семей, которые всегда нацелены приумножать свой капитал, инвестиции в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) являются одним из неплохих вариантов. Инвестирование в ОВГЗ имеет несколько существенных преимуществ. Во-первых, ставки по ОВГЗ значительно превышают уровень доходности банковских депозитов и вложений в наличную валюту. К концу 2023 года, например, последние серии ОВГЗ предлагали инвесторам доходность не ниже 16,5% в гривне, что является выгодным предложением с учетом инфляции и экономической ситуации. В долларах США и евро ставки несколько ниже — 4,6% и 3,2% соответственно, но все равно они предоставляют стабильный доход, что превышает доходность от хранения средств в банковских сейфах или на депозитах.

Еще одним важным аспектом является высокая ликвидность ОВГЗ. Инвесторы могут легко продать свои облигации через брокерские платформы, причем процесс продаж занимает всего несколько минут. Кроме того, порог вхождения довольно низкий — инвестировать можно от одной облигации. Однако следует понимать, что в некоторых банках, например, в ПриватБанке, сумма покупки ОВГЗ может составлять от 50 тыс. грн, что следует учитывать инвесторам с меньшим капиталом.

Годовые военные ОВГЗ в 2023 году предлагали доходность в 18,5% годовых, что крайне привлекательно. С учетом того, что с доходов от ОВГЗ не нужно платить налоги, реальный доход от таких инвестиций значительно превышает уровень инфляции, что является весомым аргументом в пользу этого инструмента.

Но несмотря на все преимущества, инвестиции в ОВГЗ, как и любые другие, не лишены рисков. Главным из них является зависимость от макроэкономической ситуации в стране, что может повлиять на способность государства выполнять свои обязательства по облигациям. Однако, в отличие от других инвестиций, риски по ОВГЗ считаются минимальными, поскольку государство имеет наибольшие возможности для выполнения своих обязательств по сравнению с другими должниками.

Стоит ли вкладываться в квадратные метры?

Инвестирование в недвижимость традиционно считается одним из наиболее стабильных и надежных способов хранения и умножения капитала. Однако современные реалии оказали значительное влияние на рынок недвижимости, что заставляет пересматривать привычные стратегии инвестирования.

Спрос на жилье в Украине, особенно в западных регионах, значительно вырос из-за внутренней миграции, вызванной войной. Это создает возможности для потенциального дохода от аренды, особенно в городах, где увеличивается спрос на временное жилье. Однако риски, связанные с политической и экономической нестабильностью, остаются высокими. Для семей, уже имеющих собственное жилье, дополнительная недвижимость может не принести ожидаемый уровень дохода, учитывая значительные первоначальные вложения и долгий срок окупаемости.

Альтернативой может стать инвестирование в недвижимость за границей. Спрос на жилье в таких городах как Варшава, Барселона, Берлин и Рим вырос на 17% в 2023 году, причем большинство покупателей рассматривают недвижимость именно как инвестицию. Доходность от перепродажи в этих городах составляет 3-6%, а от аренды – 3-5%. Это может быть интересным вариантом для украинцев, которые имеют доступ к иностранным рынкам и могут позволить рассмотреть инвестиции за пределами Украины.

Эрик Найман уверяет: «В Украине сейчас ограничены возможности для выгодного инвестирования, особенно в недвижимость. Если в семье уже есть квартира, дополнительная недвижимость не обеспечит существенный доход, а риски значительны — от военных до экономических».

Однако инвестирование в зарубежную недвижимость нуждается не только в значительных финансовых вложениях, но и в понимании местного рынка, законодательства и налоговой системы. Кроме того, обслуживание недвижимости за рубежом может стать дополнительным вызовом, особенно если у семьи нет постоянного места жительства в той стране.

Сможет ли рынок земли пережить войну?

Покупка земли всегда считалась надежным способом сохранения и умножения капитала. Для украинских семей приобретение земельного участка может стать выгодной и перспективной инвестицией. Одним из главных преимуществ является стабильность этого актива. Земля не подвергается инфляции так, как это происходит с деньгами, и ее стоимость имеет тенденцию роста в долгосрочной перспективе. В случае украинских сельскохозяйственных угодий стоимость земли остается значительно ниже, чем в других европейских странах, что создает потенциал для роста стоимости в будущем. Это особенно важно для тех, кто намерен инвестировать на долгий срок.

В общем, приобретение земельного участка может стать хорошим способом диверсификации инвестпортфеля. Вложение в землю имеет двойной потенциал для получения дохода: арендная плата и возможность перепродажи земли по более высокой цене. За последний год даже в сложных условиях цены на землю в некоторых регионах Украины выросли на 20%, что свидетельствует о значительном потенциале этого вида инвестиций.

Однако инвестирование в землю несет и некоторые риски. Военные действия на территории Украины создают неопределенность, которая может негативно отразиться на стоимости земли в краткосрочной перспективе. Также существует риск потери доступа к земельному участку или потери самого актива из-за боевых действий. Поэтому следует выбирать земельные участки в регионах, где ситуация относительно стабильна, а также иметь в виду возможность долгосрочного инвестирования. Земельные инвестиции могут принести значительные доходы при терпении и долгосрочном планировании. Учитывая опыт других восточноевропейских стран, рост стоимости земли может составлять х2 или даже х3 в течение 4-10 лет.

Собственный бизнес: риск или возможность

Инвестирование в собственный бизнес позволяет полностью контролировать все процессы, являющиеся одним из ключевых преимуществ этого варианта. Собственное дело позволяет реализовать свои идеи, воплотить в жизнь проекты, которые могут доставлять как финансовое, так и моральное удовлетворение. Для среднестатистической семьи с двумя детьми, уже имеющей стабильный пассивный доход и определенные сбережения, запуск собственного бизнеса может стать шагом к повышению уровня жизни.

С другой стороны, управление бизнесом просит значимых ресурсов. Нужно быть готовым к тому, что в первые годы существования бизнеса вы потратите не только много денег, но и времени на его развитие, что может повлиять на семейный бюджет и личные отношения. Если семья не уверена в своих предпринимательских способностях или не готова тратить длительное время на становление бизнеса, следует рассмотреть альтернативные варианты инвестирования.

Это может быть партнерское сотрудничество или вложение в уже существующий проект, имеющий потенциал к росту. Такой подход позволяет распределить риски и одновременно сохранить возможность получения прибыли. Однако даже при таких условиях важно помнить, что инвестирование в чужой бизнес всегда сопровождается определенными рисками, и полного контроля над процессами не будет.

Эрик Найман уверен, что инвестированию нужно учиться, тогда это поможет расширить ваши возможности: «Например, вы сможете инвестировать в американскую недвижимость, китайский или европейский рынки, крупный бизнес или же в акции таких компаний, как McDonald’s. Мир открывается перед вами, и вы можете выбирать те активы, которые наиболее соответствуют вашим целям и риск-профилю».

Бизнес может быть высокодоходным, но для этого требуются опыт, знание рынка и способность принимать быстрые и правильные решения в сложных ситуациях.