До 17,5% годовых: какими будут депозитные ставки банков этой осенью

285

08.09.26

0 Комментировать

В сентябре на депозитном рынке начинается традиционный осенний период конкуренции банков за средства населения, сообщает Banker.ua со ссылкой на Минфин. Ожидается, что средние ставки по гривневым вкладам в зависимости от срока размещения будут находиться преимущественно в пределах 13,5–16% годовых, тогда как наиболее привлекательные акционные и бонусные предложения могут достигать 17,5%. Об этом рассказал директор департамента розничного бизнеса Глобус Банка Дмитрий Замотаев.

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Какими будут ставки по срокам вкладов

По прогнозу банкира, в сентябре наиболее распространенные ставки по вкладам на три месяца будут находиться преимущественно в пределах 13,5–14,5%, на шесть месяцев — 14,5–15,5%, а на девять–двенадцать месяцев — около 14,5–16%. При этом по акционным программам, депозитам для «новых» средств или при условии открытия вклада через мобильное приложение доходность может быть на один–два процентных пункта выше.

По мнению эксперта, депозитную политику осенью будут определять монетарная политика Национального банка, инфляция, конкуренция за ресурс населения, потребность банков в более长 длинном гривневом фондировании и общая военная неопределенность. По его оценке, если учетная ставка останется вблизи нынешнего уровня, существенных изменений депозитной доходности до конца ноября ожидать не стоит, а самые конкурентные предложения могут и дальше находиться вблизи 17–17,5% годовых.

Сколько на самом деле приносит вклад под 17,5% годовых

Замотаев уточнил, что главным показателем для вкладчика должна быть не номинальная ставка, а чистый доход после налогообложения. В 2026 году проценты по банковским депозитам облагаются налогом на доходы физических лиц по ставке 18% и военным сбором 5%, то есть общая налоговая нагрузка на процентный доход составляет 23%.

В качестве примера он рассмотрел шестимесячный вклад под 17,5% годовых, открытый первого октября 2026 года, который завершится первого апреля 2027 года, причем для простоты расчета шесть месяцев берутся как половина года без капитализации процентов. При вкладе двадцать тысяч гривен доход составит тысячу семьсот пятьдесят гривен, после уплаты налогов вкладчик получит около тысячи трехсот сорока семи гривен и пятидесяти копеек чистого дохода, а общая сумма после завершения депозита составит примерно двадцать одну тысячу триста сорок семь гривен и пятьдесят копеек. При вкладе пятьдесят тысяч гривен начисленные проценты составят четыре тысячи триста семьдесят пять гривен, чистый доход — около трех тысяч трехсот шестидесяти восьми гривен, а общая сумма — примерно пятьдесят три тысячи триста шестьдесят восемь гривен. При размещении ста тысяч гривен проценты составят восемь тысяч семьсот пятьдесят гривен, из которых после налогообложения останется около шести тысяч семисот тридцати семи гривен и пятидесяти копеек, поэтому через шесть месяцев вкладчик будет иметь примерно сто шесть тысяч семьсот тридцать семь гривен. То есть независимо от суммы вклада чистая доходность в этом примере составит около 6,74% за шесть месяцев.

«Именно чистая доходность позволяет правильно сравнивать депозит с курсами валют или простым хранением средств. И цифру чистого дохода нужно сопоставлять с тем, насколько за тот же период могут вырасти цены или изменится валютный курс», — подчеркнул банкир.

Где проходит «потолок» привлекательности гривневого вклада

Банкир также очертил границу, за которой гривневый депозит теряет преимущество перед долларом. Если условно предположить, что первого октября 2026 года доллар будет стоить сорок пять гривен пятьдесят копеек, то для получения аналогичного депозиту дохода в 6,74% курс через шесть месяцев, то есть на первое апреля 2027 года, должен вырасти примерно до сорока восьми гривен пятидесяти семи копеек. Если же стартовый курс будет находиться в пределах сорока пяти–сорока шести гривен, то ориентировочный «порог равенства» с таким депозитом составит примерно сорок восемь — сорок девять гривен и десять копеек на момент завершения вклада.

«Это условный, упрощенный расчет, который не учитывает разницу между курсом покупки и продажи валюты. Реально для вкладчика валютный порог будет еще несколько выше, ведь при покупке доллара он платит банковскую или обменную курсовую разницу, а при обратной продаже также теряет часть средств на разнице курсов», — пояснил Замотаев.

Читайте также: Резервы упали на 5%: НБУ наращивает валютный кеш из-за риска сокращения помощи

Главный вывод банкира состоит в том, что точно предсказать ни курс на первое апреля, ни инфляцию за будущие шесть месяцев невозможно, однако вкладчик может определить собственные контрольные точки: в приведенном примере это примерно 6,7% совокупной инфляции и около сорока восьми гривен шестидесяти копеек за доллар при стартовом курсе сорок пять гривен пятьдесят копеек. Такие расчеты, по словам Замотаева, значительно полезнее, чем решения на эмоциях скупать валюту.