До 17,5% річних: якими будуть депозитні ставки банків цієї осені

296

08.09.26

0 Коментувати

У вересні на депозитному ринку розпочинається традиційний осінній період конкуренції банків за кошти населення, повідомляє Banker.ua з посиланням на Мінфін. Очікується, що середні ставки за гривневими вкладами залежно від терміну розміщення перебуватимуть переважно в межах 13,5–16% річних, тоді як найбільш привабливі акційні та бонусні пропозиції можуть сягати 17,5%. Про це розповів директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку Дмитро Замотаєв.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Якими будуть ставки за термінами вкладів

За прогнозом банкіра, у вересні найпоширеніші ставки за вкладами на три місяці перебуватимуть переважно в межах 13,5–14,5%, на шість місяців — 14,5–15,5%, а на девʼять–дванадцять місяців — близько 14,5–16%. Водночас за акційними програмами, депозитами для «нових» коштів або за умови відкриття вкладу через мобільний застосунок дохідність може бути на один–два відсоткові пункти вищою.

На думку експерта, депозитну політику восени визначатимуть монетарна політика Національного банку, інфляція, конкуренція за ресурс населення, потреба банків у довшому гривневому фондуванні та загальна воєнна невизначеність. За його оцінкою, якщо облікова ставка залишатиметься поблизу нинішнього рівня, істотних змін депозитної дохідності до кінця листопада очікувати не варто, а найбільш конкурентні пропозиції можуть і надалі перебувати поблизу 17–17,5% річних.

Скільки насправді приносить вклад під 17,5% річних

Замотаєв уточнив, що головним показником для вкладника має бути не номінальна ставка, а чистий дохід після оподаткування. У 2026 році проценти за банківськими депозитами оподатковуються податком на доходи фізичних осіб за ставкою 18% та військовим збором 5%, тобто загальне податкове навантаження на процентний дохід становить 23%.

Як приклад він розглянув шестимісячний вклад під 17,5% річних, відкритий першого жовтня 2026 року, що завершиться першого квітня 2027 року, причому для простоти розрахунку шість місяців беруться як половина року без капіталізації процентів. При вкладі двадцять тисяч гривень дохід становитиме тисячу сімсот пʼятдесят гривень, після сплати податків вкладник отримає близько тисячі трьохсот сорока семи гривень і пʼятдесяти копійок чистого доходу, а загальна сума після завершення депозиту складе приблизно двадцять одну тисячу триста сорок сім гривень і пʼятдесят копійок. При вкладі пʼятдесят тисяч гривень нараховані проценти становитимуть чотири тисячі триста сімдесят пʼять гривень, чистий дохід — близько трьох тисяч трьохсот шістдесяти восьми гривень, а загальна сума — приблизно пʼятдесят три тисячі триста шістдесят вісім гривень. При розміщенні ста тисяч гривень проценти складуть вісім тисяч сімсот пʼятдесят гривень, з яких після оподаткування залишиться близько шести тисяч семисот тридцяти семи гривень і пʼятдесяти копійок, тож через шість місяців вкладник матиме приблизно сто шість тисяч сімсот тридцять сім гривень. Тобто незалежно від суми вкладу чиста дохідність у цьому прикладі становитиме близько 6,74% за шість місяців.

«Саме чиста дохідність дає змогу правильно порівнювати депозит із курсами валют чи простим зберіганням коштів. І цифру чистого доходу потрібно зіставляти з тим, наскільки за той самий період можуть зрости ціни або зміниться валютний курс», — наголосив банкір.

Де проходить «стеля» привабливості гривневого вкладу

Банкір також окреслив межу, за якою гривневий депозит втрачає перевагу перед доларом. Якщо умовно припустити, що першого жовтня 2026 року долар коштуватиме сорок пʼять гривень пʼятдесят копійок, то для отримання аналогічних депозиту 6,74% доходу курс через шість місяців, тобто на перше квітня 2027 року, має зрости приблизно до сорока восьми гривень пʼятдесяти семи копійок. Якщо ж стартовий курс перебуватиме в межах сорока пʼяти–сорока шести гривень, то орієнтовний «поріг рівності» з таким депозитом становитиме приблизно сорок вісім — сорок девʼять гривень і десять копійок на момент завершення вкладу.

«Це умовний, спрощений розрахунок, що не враховує різницю між курсом купівлі та продажу валюти. Реально для вкладника валютний поріг буде ще дещо вищим, адже при купівлі долара він сплачує банківську чи обмінну курсову різницю, а при зворотному продажу також втрачає частину коштів на різниці курсів», — пояснив Замотаєв.

Читайте також: Резерви впали на 5%: НБУ нарощує валютний кеш через ризик скорочення допомоги

Головний висновок банкіра полягає в тому, що точно передбачити ані курс на перше квітня, ані інфляцію за майбутні шість місяців неможливо, проте вкладник може визначити власні контрольні точки: у наведеному прикладі це приблизно 6,7% сукупної інфляції та близько сорока восьми гривень шістдесяти копійок за долар за стартового курсу сорок пʼять гривень пʼятдесят копійок. Такі розрахунки, за словами Замотаєва, значно корисніші, ніж рішення на емоціях скуповувати валюту.