DeFi vs банки: что выберет пользователь

Текущий 2020 год стал временем расцвета децентрализованных финансов. Всего за несколько месяцев ушедшего лета сектор DeFi увеличился до 8 млрд долларов и продолжает расти. Основным назначением DeFi является кредитование пользователей и бизнеса, то есть по сути проекты децентрализованных финансов хотят взять на себя роль банков и кредитовать клиентов. Приживется ли новая практика в Украине и смогут ли DeFi-стартапы конкурировать с традиционной банковской системой, разбирался Banker.ua.

Как работает DeFi

Децентрализованные финансы (Decentralization Finance) – это специализированные финансовые услуги, которые заключаются в предоставлении заемщику кредита в определенных токенах или криптовалютах. При этом, как и в традиционной банковской системе, в кредитовании DeFi участвуют три стороны: заемщик, которым может выступать отдельный человек или компания, платформа, предоставляющая услуги кредитования, и непосредственно кредитодатель – лицо, готовое предоставить заем заемщику в криптовалюте. 

Заемщик обязывается вернуть займ с процентами в условленной криптовалюте, а платформа получает процент за предоставление услуг. За период с июня по сентябрь услугами DeFi воспользовались миллионы людей во всем мире, а некоторые токены, которые стали особо популярными среди заемщиков, подорожали на 1800%. Несмотря на такой DeFi-бум, эксперты рекомендуют не обольщаться, так как “пузырь” может скоро лопнуть. Но об этом по порядку.

В чем же заключается  популярность DeFi? Главное преимущество –  легкость получения кредита. Чтобы оформить займ, заемщик не должен предоставлять справку о доходах или другие документы. Достаточно зарегистрироваться на площадке и пройти процедуру верификации. Хотя некоторые площадки не требуют даже этого. Просто регистрируйся, получай займ, оставив в залог часть средств или токенов компании, а дальше распоряжайся монетами так, как считаешь нужным. И в этом кроется главная проблема: протоколы DeFi наводнили токены-однодневки, которые только выглядят как платежное средство, но не представляют собой никакой ценности. К примеру, токен SUSHI, который имеет нулевую стоимость, активно торгуется на биржах. Другими словами, кредитодатели предлагают займ в монетах, которые по сути не имеют ценности, а возвращать долг придется в реальных деньгах.

Почему же тогда пользователи выбирают DeFi вместо традиционных банков со стабильными деньгами?

В чем проблема банков

Децентрализованные финансы получили такую популярность из-за проблем и ошибок банков. Вот только некоторые причины, по которым клиенты выбирают DeFi:

• территориальная ограниченность. Банки могут кредитовать только украинские компании. Чтобы оформить международный кредит, потребуется собрать десятки разных справок, выписок, писем и т.д.
• ограниченность суммы кредита. Как правило, банки строго лимитируют сумму кредита, а DeFi могут предоставлять практически безлимитные займы;
• банковские кредиты остаются достаточно дорогими, в то время как займы в криптовалютах могут обходиться пользователям в копейки.

То есть, децентрализованные финансы готовы предложить клиентам быстрые, дешевые и безграничные кредиты. Украинские компании могут брать займ у жителей или инвесторов других стран – от США до Нигерии, при этом оформление кредита займет несколько минут.

Мария Станкевич, директор по развитию бизнеса криптовалютной биржи EXMO:

“По сути DeFi – это то самое, чего мы хотим от банков сегодня, когда собираем каждый раз 10 миллионов справок о том, что ты не верблюд и задаемся вопросом: неужели нельзя сделать единый реестр, где инфа будет доступна каждый раз всем организациям и не нужно будет быть 145-м в очереди в “заведении”, которое работает 3 дня в неделю с перерывом на обед и полдник. С Defi-клиентам банкам больше не придется собирать огромное количество справок и документов с подтверждением кредитной истории и платежеспособности. Достаточно будет заложить несколько токенов криптовалюты и получить необходимый кредит в любом банке мира”.

Все ли так радужно или когда лопнет пузырь?

Но не стоит сбрасывать банки со счетов раньше времени. Рынок децентрализованных финансов только выглядит таким простым, понятным и доступным. Давайте копнем глубже и посмотрим, что не так с DeFi.

Первая и основная проблема заключается в безопасности предоставления займов. Как было сказано выше, ежедневно на рынке появляются сотни новых  DeFi-токенов, которые исчезают так же быстро. Вот, к примеру, токен Yam, который просуществовал меньше суток, а инвесторы уже успели купить монету-пустышку. Если смотреть в корень проблемы, то больше половины DeFi-токенов уйдут с рынка еще до конца года. А в ближайшие пять лет останется меньше десятка действительно стоящих монет. Инвестируя сегодня в DeFi-токены, вы рискуете напороться на монеты-пустышки и потерять сбережения.

СЕО ВТС-Alpha Виталий Боднар:

“Многие считают, что это в принципе рынки будущего. Мол, DeFi сможет заменить банковскую, кредитную системы, ряд других инструментов, решить определенные проблемы, которые сейчас являются дорогими и сложными. Не отрицаю такой возможности. Однако я считаю, что на текущий момент этот инструмент переоценен так же, как в свое время — ICO”.

Вторая проблема заключается в отсутствии соответствующего законодательства. Сегодня рынок криптовалют практически не регулируется, поэтому в случае потери денег предъявить претензии будет некому. Соглашаясь на DeFi-кредит, вы принимаете все риски на себя.

Кроме того, рынок DeFi развивается слишком стремительно. Проекты не успевают выпускать новые монеты, подкрепленные определенной ценностью. Когда в итоге произойдет памп, миллионы инвесторов просто потеряют свои деньги.

Поэтому выбирая банк или децентрализованные финансы, необходимо учитывать все риски и анализировать перспективы проектов. Не спешите поддаваться на хайп, ведь бесплатный сыр, ну, или самый дешевый, чаще всего встречается в мышеловке.