Инвестирование в облигации: плюсы и минусы

15 июля 2020

Покупка облигаций внутреннего государственного займа – практически безрисковое вложение. В этом уверяют многие брокеры, которые специализируются на управлении инвестактивами. Фактически, покупая облигации у государства, вы инвестируете в развитие страны и еще получаете  дивиденды в виде годовых процентных выплат. Все ли так радужно  с инвестированием в ценные бумаги, разбирался Banker.ua.

Можно ли доверять государству

Инвестирование в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – одна из альтернатив банковскому депозиту. Только в случае с покупкой облигаций выплаты по вкладам гарантируются государством, а не частным банком. Итак, что же такое ОВГЗ и как заработать на инвестировании в них.

Облигации внутреннего государственного займа – это ценные бумаги, которые выпускаются Министерством финансов Украины и предоставляются для продажи физическим лицам. Годовая ставка по украинским ОВГЗ составляет 9%. Выплата процентов гарантирована государством. Другими словами, инвестирование в ОВГЗ –  наиболее безопасный вид инвестирования в ценные бумаги, выплата прибыли по которым гарантирована на государственном уровне.

Сколько же можно заработать на вкладах в ОВГЗ? Если взять для примера сумму в 250 тыс грн, то всего за год вложений в гособлигации инвестор может получить 22 162 грн чистого дохода. При инвестировании в банковские депозиты прибыль составит всего 18 112 грн. Почему такая разница в прибыльности? Дело в том, что вклады в облигации не облагаются налогами. К примеру, вы не будете уплачивать налог на доход в 18%, а также освобождаетесь от уплаты НДФЛ. Однако уплатить военный взнос придется, как с депозита, так и с вклада в облигации.

К другим преимуществам инвестирования в облигации являются:

–  100% гарантия выплат;

– ежемесячные выплаты в отличие от депозитов. В некоторых случаях процентные выплаты по депозитам выдаются клиенту только в конце срока вклада;

– фиксированный доход на весь срок инвестирования. Для депозитов фиксированная ставка предусмотрена только на первый год действия вклада;

– возможность досрочного снятия средств без потери дохода.

В целом инвестирование в облигации является довольно распространенным способом приумножить капитал. К примеру, инвестированием в ценные государственные бумаги активно занимаются жители Казахстана, США, Сингапура и ряда других стран.

Лучше всего инвестировать в ОВГЗ в долларах. Это позволит получить более существенную прибыль от вложений

Где и как купить ОВГЗ в Украине

Купить ОВГЗ можно в специализированных инвестиционных компаниях или в банках. Некоторые коммерческие банки страны предлагают облигации внутреннего государственного займа своим клиентам. Для того, чтобы приобрести облигации, необходимо:

– Выбрать продавца. Как мы говорили выше, это могут быть инвесткомпании или же банки;

– Открыть счет в ценных бумагах, на котором и будут храниться облигации;

– Подписать договор купли-продажи облигаций;

– Внести на счет сумму, эквивалентную количеству облигаций.

Учтите, что в бумажном виде облигации ВГЗ не существуют. Поэтому не стоит ждать, что у вас появятся на руках какие-то бумаги. Учет и оборот облигаций происходит только в электронном виде.

На данный момент стоимость ОВГЗ составляет:

  • UA4000209225 – 95.896 грн (срок погашения 25.10.2020);
  • UA4000203723 – 109.628 грн (срок погашения 24.03.2021);
  • UA4000204572 – 114.670 грн (срок погашения 03.08.2022);
  • UA4000201255 – 112.199 грн (срок погашения 24.05.2023);
  • UA4000207518 – 90.263 грн (срок погашения 26.05.2027).

Все котировки указаны на дату написания материала. Цены могут изменяться.

Приобретать облигации можно в гривнах, долларах, евро.

Инвестирование в ОВГЗ -  наиболее безопасный вид инвестирования в ценные бумаги

Риски инвестирования ОВГЗ

Несмотря на то, что облигации являются более безопасным инструментом инвестирования, чем депозиты, криптовалюты или инвестиции в недвижимость, тем не менее, необходимо научиться им пользоваться. К примеру, инвестор должен четко следить за рынком и понимать, в какой момент лучше продать облигации, чтобы получить максимальную прибыль.

Так как облигации могут быть проданы ранее указанного срока, то необходимо максимально четко следить за поведением рынка и изучать экономическую стратегию страны.

Кроме того, эксперты рекомендуют не инвестировать все имеющиеся накопления в облигации, а выделить только небольшую часть для вклада в ОВГЗ, чтобы понять, каким образом работает этот инструмент.

Вкладывать в ценные бумаги государства можно в гривнах, евро или долларах. Лучше всего инвестировать в ОВГЗ в долларах. Это позволит получить более существенную прибыль от вложений.

Так как облигации выпускает  исключительно государство, то и риски, связанные с экономической ситуацией в стране, также ложатся на держателей облигаций. Ранее в Украине уже была проведена реструктуризация гособлигаций, в результате которой был значительно продлен  срок их действий, что привело к потере прибыли инвесторов. Конечно, государство гарантирует выплату по ОВГЗ и еще ни разу за всю историю страны не отказывалось от своих обязательств, тем не менее, срок действия некоторых ценных бумаг был значительно продлен, что снизило доходность облигаций  как инвестиций.

Кроме того, необходимо учитывать, что если в стране наступят тяжелые финансовые времена и государство окажется на грани дефолта, то выплаты по облигациям могут быть заморожены, а сами облигации реструктуризированы. Однако шансов на такой исход мало.

Так что, ОВГЗ действительно являются надежным инвестиционным инструментом для тех, кто уже имеет опыт инвестирования и понимает, как работает рынок ценных бумаг. Новичкам же лучше или пройти специальное обучение, или доверить профессионалам распоряжаться облигациями .