Летняя волна регулирования НБУ: новые требования для финансового рынка

Статья подготовлена для журнала Banker.

Национальный банк продолжает усиливать регулирование финансового сектора. Новые требования охватывают банки, страховые компании, МФО, платежные сервисы и другие небанковские учреждения.

По данным НБУ, уровень соответствия украинского банковского сектора нормам ЕС вырос с 50% в 2022 году до 78% в 2025-м. При этом небанковскому рынку еще предстоит пройти значительный путь адаптации к европейским стандартам в сферах страхования, платежных услуг, финмониторинга и корпоративного управления. Для участников рынка это означает новые требования к комплаенсу, внутренним процедурам и отчетности.

Banker проанализировал, какие регуляторные изменения вступают в силу этим летом и как они повлияют на финансовые учреждения и их клиентов.

Татьяна Фоменко, специально для Banker.ua

Главный Telegram-канал банкиров

Подписаться

Банковский сектор: регуляторная нагрузка и расходы

Летом 2026 года банковский сектор продолжает работать в условиях усиления регуляторных требований со стороны Национального банка.

Президент Национальной ассоциации банков Украины (НАБУ) Сергей Наумов отмечает: «Из уже принятых и анонсированных решений наибольшее практическое значение для банков будут иметь изменения, связанные с оценкой кредитного риска, достаточностью капитала и системами внутреннего контроля. В частности, с 1 августа для банков вводится обновленный расчет требований к достаточности капитала, что напрямую влияет на управление активами и капиталом».

До конца 2027 года НБУ планирует максимально приблизить финансовое регулирование к требованиям ЕС, внедряя стандарты CRD/CRR, Pillar II и III, а также новые подходы к цифровой устойчивости, управлению рисками и корпоративному управлению.

При этом регулятор продолжает валютную либерализацию и поддержку оборонно-промышленного комплекса. Расширение возможностей внешнего финансирования, упрощение валютных операций для ОПК и подписание меморандума о расширении доступа отрасли к банковскому финансированию стали дополнительными сигналами для рынка.

По оценке НАБУ, новые требования требуют существенных ресурсов на внедрение. «Банкам необходимо обновлять методологии, внутренние политики и процедуры, ИТ-системы, механизмы контроля и отчетности, проводить тестирование новых подходов и обеспечивать соответствующее обучение персонала», — объясняет Сергей Наумов.

Для крупных банков это означает дополнительные инвестиции в технологии и трансформационные проекты, а для меньших учреждений нагрузка может быть ощутимее из-за ограниченных ресурсов. При этом банки поддерживают курс на гармонизацию с европейскими стандартами при условии поэтапного внедрения изменений.

В НАБУ также поддерживают курс регулятора. «Для банков это важно как с точки зрения доверия клиентов и инвесторов, так и в контексте будущей интеграции Украины в европейское финансовое пространство», — говорится в позиции ассоциации.

«Мы высоко ценим открытость НБУ к профессиональному диалогу, поскольку именно такое взаимодействие помогает обеспечивать баланс между усилением устойчивости банковской системы и сохранением ее способности финансировать экономику», — резюмируют в НАБУ.

Как новые требования влияют на кредитование бизнеса

Несмотря на усиление регуляторных требований, банки не прогнозируют автоматического сокращения кредитования. Сектор остается достаточно капитализированным и сохраняет потенциал для финансирования экономики. Пресс-служба НБУ заверяет: «Внедряя новации, мы стремимся сохранить способность финансового сектора наращивать кредитование».

При этом, по словам Сергея Наумова, любые пруденциальные требования влияют на экономику кредитования через стоимость капитала, риск-менеджмент и требования к заемщикам.

«Для банковского сектора важно, чтобы регуляторные изменения не создавали чрезмерных барьеров для финансирования направлений, которые сегодня критически важны для страны: оборонно-промышленного комплекса, энергетики, малого и среднего бизнеса, а также проектов восстановления инфраструктуры», — объясняет он.

В НБУ напоминают, что поддерживают постоянный диалог с рынком и применяют переходные периоды для адаптации банков к новым требованиям.

При этом участники рынка отмечают, что на кредитную активность влияют не только регуляторные изменения, но и налоговая нагрузка на сектор, которую также необходимо учитывать при оценке кредитного потенциала банковской системы.

Небанковский сектор: МФО и финтех под усиленным надзором

Наиболее ощутимые изменения происходят в небанковском финансовом секторе, где НБУ одновременно усиливает пруденциальные требования, финмониторинг и стандарты отчетности. По оценке регулятора, уровень соответствия страхового рынка нормам ЕС составляет около 55%, поэтому в ближайшие годы продолжится внедрение новых требований к капиталу, корпоративному управлению, финансовому мониторингу и защите прав потребителей.

Председатель правления Украинской ассоциации финтех и инновационных компаний Ростислав Дюк выделяет три ключевых направления изменений.

Первое — открытый банкинг, который действует с августа 2025 года. Массовое внедрение продуктов на его основе ожидается до конца 2026 года. Второе — новые пруденциальные требования к финансовым компаниям, для адаптации к которым рынок получил переходный период до 30 сентября 2026 года. Третье — трансформация отчетности, которая повышает прозрачность, но увеличивает расходы на комплаенс.

«Нагрузка усилится. За последние годы рынок уже сократился, и новые требования к капиталу и отчетности ускоряют этот процесс», — подчеркивает Дюк. Так, по состоянию на 2026 год 52 финансовые компании имеют статус значимых и подпадают под более жесткие требования и сокращенные сроки адаптации.

Наиболее системным изменением он называет именно Open Banking. «Open Banking создает условия для конкуренции, где клиент получает контроль над своими данными, а финтех-компании могут предлагать более удобные и дешевые решения, чем традиционные банки», — объясняет он.

«Общий вектор правильный: рынок становится прозрачнее, более конкурентным и ближе к стандартам ЕС. Но ключевой вопрос — темп внедрения и доступность переходного периода для игроков», — подытоживает Ростислав Дюк.

В сегменте МФО регуляторное давление также усиливается. «Существенное влияние на рынок также окажут усиление требований к расчету собственного капитала, финмониторингу и внедрение новых механизмов раннего реагирования со стороны регулятора», — отмечает CEO компании MyCredit Владислав Билан.

НБУ уже перешел к более жесткой модели надзора, обновив подход к применению корректирующих мер и внедрив риск-ориентированный финмониторинг. Билан добавляет, что это напрямую влияет на рынок кредитования населения. «Модель быстрого высокорискового кредитования постепенно меняется на более контролируемую и технологичную модель с фокусом на качество кредитного портфеля, автоматизацию комплаенс-процедур и долгосрочную работу с клиентами», — объясняет CEO MyCredit.

Это ускоряет консолидацию рынка, где преимущество получают компании, способные инвестировать в адаптацию к новым требованиям.

В НБУ убеждены, что результатом этих изменений должен стать более прозрачный, устойчивый и интегрированный в европейские стандарты небанковский сектор.

Бизнес и доступ к финансированию в условиях новых регуляций

Регуляторные изменения НБУ продолжают влиять на доступ бизнеса к банковскому финансированию. Это проявляется в сочетании цифровизации кредитных процессов и усиления требований к прозрачности и финмониторингу.

«Цифровизация услуг, повышение прозрачности бизнеса — это то, что поддерживает НБУ и дает нормативные преимущества для такого бизнеса в кредитовании, в то же время национальные риски держат «цену» денег (учетную ставку) все еще на высоком уровне», — подчеркивает руководитель Аналитического центра СУП Андрей Ерашов.

Параллельно усиливаются требования банков в части финмониторинга, KYC и оценки деятельности бизнеса. Это повышает прозрачность рынка: компании с качественной отчетностью и налоговой дисциплиной получают лучший доступ к финансированию, тогда как непрозрачные структуры постепенно его теряют.

Относительно стоимости финансирования формируется двойной эффект: цифровизация снижает операционные расходы банков и ускоряет процессы, но высокие риски и макроэкономические условия сдерживают снижение ставок.

В итоге НБУ не влияет на бизнес напрямую, но формирует финансовую среду, в которой он работает. Среди позитивов — стабильность системы, инфляционное таргетирование и ликвидность, среди ограничений — валютные регуляции, высокая стоимость кредитов и более жесткие требования к обеспечению.

Как НБУ перестраивает платежный рынок

Лето 2026 года стало периодом одновременного запуска нескольких регуляторных изменений: открытого банкинга, новых правил эквайринга и регулирования межбанковских комиссий. Как отмечает директор ЕМА Александр Карпов: «Это лето для платежного рынка Украины — сезон одновременных дедлайнов, каждый из которых сам по себе значителен».

ТОП-16 банков уже в целом готовы к API, тогда как меньшие банки отстают, что создает регуляторные риски. Небанковские эквайеры проходят повторное лицензирование. Отдельно рассматривается регулирование interchange с потенциальным снижением ставок до 0,2-0,3%, хотя эффект для рынка остается дискуссионным. «Но десятилетний опыт ЕС и 14-летний опыт США показывают одно и то же: цены для торговцев после введения предельных ставок фактически не снижаются», — замечает Карпов.

Внедрение open banking меняет конкурентную модель: банки получают лицензии PISP и AISP и становятся частью новой экосистемы. «Именно поэтому вопрос приоритетности между развитием open banking и IFR является стратегическим, а не техническим», — говорит директор ЕМА.

При этом развитие open banking зависит от появления небанковских провайдеров, которые сейчас сталкиваются с регуляторными барьерами. «Открытый банкинг без небанковских участников — это инфраструктура без приложений», — подчеркивает Александр Карпов.

Страховой рынок: курс на европейские правила

Страховой сектор переходит к имплементации европейских директив Solvency II, IDD и Motor Insurance Directive. НБУ обновляет законодательную базу и формирует дорожную карту адаптации к праву ЕС.

В регуляторе отмечают: «Наш собственный детальный план — «дорожная карта» по имплементации финансовых регуляций ЕС — рассчитан на два года и направлен на выполнение Национальной программы адаптации законодательства Украины к праву ЕС, рекомендаций Еврокомиссии по результатам скрининга и в рамках Пакета расширения ЕС».

Ключевые изменения для рынка — повышение страховых выплат, цифровизация ОСАГО и переход к стандартам ЕС.

«Полная имплементация Motor Insurance Directive означает постепенное повышение страховых сумм до уровня ЕС, обеспечение непрерывности страхования, эффективный цифровой контроль за наличием ОСАГО и более широкое территориальное действие договоров в пределах европейского страхового пространства», — объясняет Виктор Берлин.

Наибольшие вызовы — требования к капиталу, риск-менеджменту и ИТ-инфраструктуре. В 2026 году НБУ определил 13 системно значимых страховщиков, к которым будут применяться усиленные требования.

«Основные вызовы — дефицит кадров, капитал и расходы на ИТ», — отмечает Берлин.

Итак, летний регуляторный цикл НБУ одновременно усиливает требования к финансовому сектору и ускоряет его цифровую трансформацию. Банки вынуждены адаптироваться к новым стандартам, повышая устойчивость системы, тогда как небанковский сектор входит в фазу консолидации и пересмотра бизнес-моделей.