Кредитори не підтримали план реструктуризації боргу Укрзалізниці на $1 млрд

668

13.04.26

0 Коментувати

АТ «Укрзалізниця» не дійшло згоди з власниками єврооблігацій щодо зміни умов обслуговування боргу на понад $1 млрд, повідомляє Banker.ua з посиланням на Інтерфакс-Україна. Група кредиторів, яка представляє власників паперів на суму $1,055 млрд, не погодилася з умовами, запропонованими компанією, і відмовилася продовжувати переговорний процес у нинішньому форматі.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Згідно з пропозицією держперевізника, йшлося про суттєве пом’якшення боргового навантаження. Зокрема, компанія хотіла домогтися списання 20% основної суми зобов’язань, перенесення кінцевого строку погашення на червень 2033 року, а також початку основних виплат лише з грудня 2030 року. Передбачалося, що борг погашатиметься шістьма однаковими траншами по $150 млн. Окремо пропонувалося прив’язати розмір окремих виплат до показників вантажних перевезень, через що суми могли коливатися в межах від $112 млн до $168 млн.

Також «Укрзалізниця» ініціювала суттєве зниження відсоткового навантаження на найближчі роки. У 2026–2027 роках компанія пропонувала встановити ставку на рівні 1,5% річних, у 2027–2028 роках — 2%, у 2028–2029 роках — 4%. Лише в останній частині періоду вона мала зрости до 7,75%.

Читайте також: Саудівська Аравія повернула до повної потужності ключовий нафтопровід на 7 млн барелів на добу

Окремий блок пропозицій стосувався прострочених відсотків. Очікується, що до червня 2026 року їхній обсяг може досягти $83 млн. Компанія пропонувала списати п’яту частину цієї суми, виплатити грошима лише $13,4 млн, а решту включити до основного боргу. Втім, інвестори не прийняли такий підхід. Хоча сама ідея реструктуризації загалом не відкидається кредиторами, саме озвучені умови вони визнали неприйнятними. У результаті група власників облігацій не стала продовжувати режим обмежених переговорів, який тривав з 1 до 8 квітня, і наразі не висунула власного альтернативного варіанту.

У компанії, своєю чергою, заявляють про готовність і надалі працювати з кредиторами. До процесу вже залучено міжнародних і українських радників, серед яких Rothschild & Cie, FinPoint, Clifford Chance та Sayenko Kharenko.

Якби запропонований сценарій був підтриманий, у 2026 році виплати за єврооблігаціями в грошовій формі становили б лише $20 млн, а у 2027-му — $16 млн. Надалі навантаження суттєво зростало б: у 2028 році — до $77 млн, у 2029-му — до $121 млн, у 2030-му — до $240 млн, у 2031-му — до $389 млн, у 2032-му — до $434 млн, а у 2033 році — до $155 млн.