Алгоритми замість інтуїції: як сучасні скорингові моделі змінюють правила гри на ринку МФО

Матеріал підготовлений у партнерстві з компанією Moneyveo

Ринок мікрокредитування змінився настільки, що формула «кредит без відмови» почала працювати буквально. У 2026-му це вже відображення нової моделі роботи галузі. Мікрофінансові компанії більше не змагаються лише ставками чи швидкістю –  ключова конкуренція перемістилася в площину скорингу: хто краще рахує ризик, той і видає більше, дешевше й точніше.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Banker.ua розібрався, як сучасні скорингові моделі змінюють підхід до видачі мікрокредитів, чому рівень схвалень зростає і що насправді стоїть за формулою «кредит без відмови».

Ринок після шоку: менше гравців, більше технологій

Український ринок МФО після різкого просідання у 2022 році поступово відновився і повернувся до зростання. У 2025 році обсяг виданих мікрокредитів досяг 56,76 млрд грн, що стало продовженням тренду відновлення. Водночас сама структура ринку змінюється: кількість компаній зменшується, а конкуренція стає жорсткішою. Фактично залишається менше гравців, але з вищими вимогами до процесів, ризик-менеджменту та відповідності регуляторним стандартам.

Разом із цим змінюється і внутрішня логіка бізнесу. Середній розмір позики зріс до понад 6,5 тис. грн у 2025 році, а основну частину стабільних надходжень формують саме повторні клієнти. Це змушує компанії уважніше працювати з новою аудиторією: підходи до оцінки позичальників стають більш обережними, але водночас і значно точнішими завдяки розвитку скорингових моделей та аналітики даних.

Ще одна помітна тенденція –  збільшення загального боргового навантаження: обсяг заборгованості за мікрокредитами продовжує зростати, що змушує гравців ще більше інвестувати в скоринг і аналітику. У таких умовах просте масштабування видач уже не працює –  помилка в оцінці ризику стає занадто дорогою. Це означає просту річ: виживають не ті, хто видає більше, а ті, хто видає точніше.

Як скоринг став ядром бізнесу

Сучасна модель МФО –  це вже не «анкета + кредитна історія». Скоринг трансформувався у складну систему, що аналізує десятки і навіть сотні параметрів: від поведінки користувача на сайті до транзакційних патернів.

Глобально це частина ширшого тренду: близько 90% фінтех-компаній уже використовують AI та машинне навчання для прийняття кредитних рішень . В Україні ця логіка імпортується майже без затримки –  і саме вона пояснює, чому рішення «за 2–5 хвилин» стало стандартом.

Одним із прикладів такого підходу на українському ринку є компанія Moneyveo, яка розвиває власні скорингові та аналітичні моделі як основу прийняття кредитних рішень. У фокусі не просто швидкість обробки заявки, а якість оцінки позичальника та здатність системи адаптуватися до змін у поведінці клієнтів. Це дозволяє більш гнучко працювати як із новими користувачами, так і з постійною аудиторією.

Важливим елементом такої моделі є інтеграція скорингу у всю цифрову інфраструктуру продукту. Рішення про кредит фактично формується на перетині кількох рівнів даних –  поведінкових, транзакційних та історичних. У результаті кредитування перестає бути окремою операцією і стає частиною єдиної системи взаємодії з клієнтом.

Фактично, класичний скоринг доповнився трьома новими шарами. Перший – поведінковий скоринг, що відображає взаємодію користувача з продуктом. Другий шар –  це альтернативні дані: мобільні, платіжні, іноді навіть соціальні сигнали. І останнє – динамічні моделі ризику, які змінюються в режимі реального часу. У результаті система не просто відповідає «дати / не дати», а прогнозує ймовірність дефолту з набагато вищою точністю.

Парадокс «без відмови»: більше схвалень – менше ризику

На перший погляд, високий рівень схвалень виглядає як ризик для бізнесу. Але саме нові скорингові моделі роблять це можливим. Сьогодні МФО можуть схвалювати клієнтів без класичної кредитної історії, працювати з більш ризиковими сегментами і при цьому утримувати контроль над портфелем.

Це пояснює, чому навіть клієнти з «поганою історією» отримують доступ до позик –  система просто точніше сегментує їх за ризиком і відповідно ціноутворює продукт. Саме тому середній чек мікрокредиту в Україні виріс до приблизно 6,6 тис. грн у 2025 році – компанії стали більш впевнені у своїх рішеннях.

Дані як нова валюта кредитування

У центрі цієї трансформації лежать дані. Якщо раніше ключовим активом була клієнтська база, то тепер – якість і глибина даних про клієнта.

Скорингові системи постійно навчаються: кожна нова позика – це ще один datapoint. Алгоритми тестують гіпотези, відкидають слабкі фактори й підсилюють ті, що реально впливають на повернення кредиту. У галузі це називають «самонавчальним скорингом». Водночас це створює і нові виклики, серед яких прозорість рішень (explainable AI), ризик алгоритмічних упереджень та залежність від якості даних. Але для ринку МФО це вже не питання майбутнього – це питання операційної ефективності сьогодні.

Чому швидкість більше не головна перевага

Ще 3-5 років тому конкурентною перевагою була швидкість – «гроші за 15 хвилин». Зараз це гігієнічний мінімум. Новий KPI – це точність рішення: здатність одночасно мінімізувати дефолти, збільшувати LTV клієнта та знижувати вартість ризику.  Саме тому технологічні інвестиції зміщуються з фронту (UX) у бекенд – у моделі, аналітику та data science.

Куди рухається ринок

Серед ключових змін на ринку вже вимальовується кілька чітких напрямів. Використання AI поступово перестає бути конкурентною перевагою і стає базовою умовою роботи фінансових продуктів. Паралельно посилюється тренд на персоналізацію: умови кредитування все частіше формуються під конкретного клієнта в режимі реального часу, залежно від його поведінки та профілю ризику.

Сам ринок також стає більш концентрованим: гравців меншає, а вимоги до технологічної бази та капіталу зростають. Тому МФО змушені виходити за межі класичного кредитування і інтегруватися у ширші фінтех-екосистеми, де кредит – лише один із елементів більш комплексного цифрового продукту.

На тлі загальної консолідації ринку подібні підходи поступово стають новою нормою. Конкуренція зміщується від окремих продуктів до технологічної зрілості платформ, і саме це визначає позиції гравців у середньостроковій перспективі.

Нові правила гри

Ринок МФО в Україні входить у фазу зрілості. Просте масштабування більше не працює, а працює інтелектуальне кредитування. «Кредит без відмови» сьогодні – це не про відсутність ризику. Це про здатність правильно його порахувати. І саме скорингові моделі – невидимі для клієнта, але критичні для бізнесу – визначають, хто на цьому ринку зростатиме далі.