Злиття та поглинання серед платіжних систем, RegTech та рішення для МСБ: фінтех-тренди для потенційного інвестування 

У 2024 році фінансово-технологічний сектор продовжує активно розвиватися, відкриваючи нові можливості для інвесторів. Ключові тренди, які привертають увагу, включають інтеграцію штучного інтелекту в різні аспекти фінтеху, активізацію угод злиття та поглинання серед платіжних систем, а також розробку рішень для малого та середнього бізнесу. Ці напрями стають центральними для потенційних інвестицій, оскільки вони здатні суттєво вплинути на розвиток ринку та забезпечити довгострокову прибутковість. Banker.ua розповідає про ключові фінтех-тренди для потенційного інвестування.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Технологічність як інвесттренд

Важливим напрямком для інвесторів, попри значні виклики ринку у 2023 році, все ще залишається саме fintech. Варто стежити за ринком злиттів і поглинань, де прогнозується зростання активності в сегменті платіжних систем та проблемних активів. Очікується, що активність у цьому секторі відновиться, особливо на місцевому, регіональному та глобальному рівнях, де вже відбувається консолідація. Інвестори, ймовірно, зосередяться на можливостях, пов’язаних з проблемними активами.

Крім цього, штучний інтелект залишається ключовим пріоритетом, і зацікавленість у ньому продовжує зростати. Хоча прямі інвестиції можуть бути обмежені, учасники ринку активно використовуватимуть AI через партнерства та розробку нових продуктів. Особливий інтерес викликатиме використання AI у сфері кібербезпеки та регуляторних технологій (RegTech). З огляду на зміну регуляторного середовища, зокрема в Європі, де акцент робиться на безпеку даних і конфіденційність, інвестиції в регуляторні технології залишатимуться актуальними. В інших регіонах, таких як Азійсько-тихоокеанський регіон, очікується встановлення чітких регуляторних рамок для цифрових активів.

З іншого боку, все більше фінтех-компаній зосереджуються на розробці рішень для підтримки діяльності фінансових установ і їх екосистем, замість безпосереднього орієнтування на кінцевих споживачів.

Принципи екологічного, соціального та корпоративного управління продовжать формувати можливості для фінтеху. Інвестиції спрямовуватимуться на підтримку альтернативної енергетики, проєктів боротьби зі зміною клімату, а також на відстеження вуглецевих викидів та управління енергією.

Водночас малий і середній бізнес стане основною цільовою аудиторією для фінтех-компаній, які шукають нові ринки та можливості для розширення бізнесу. Цей сектор привертає значну увагу інвесторів завдяки своїм масштабам у багатьох юрисдикціях. У сфері криптовалют і блокчейну продовжуватиметься зростання інтересу до токенізації активів, що відкриває нові інвестиційні можливості. Регульовані стейблкоїни також залишатимуться в центрі уваги інвесторів.

Вбудовані фінанси стануть ключовим напрямком розвитку, зокрема завдяки партнерствам і альянсам, які формуватимуть нові інтегровані ціннісні пропозиції для клієнтів. Постачальники даних, інфраструктури та платформ для фінтеху масштабуватимуться для задоволення попиту з боку реального сектора.

Також розвиватимуться і нові ринки. У Південно-Східній Азії, на Близькому Сході та в Африці уряди країн дедалі більше інвестуватимуть у розвиток фінтех-екосистем, щоб підтримати цифрову економіку.

Ці тренди визначатимуть розвиток фінансових технологій у 2024 році, залучаючи інвестиції та сприяючи інноваціям у секторі.

Що шукають інвестори?

У 2024 році стали значно вибірковішими, застосовуючи суворі критерії для вибору компаній. Стартапи, що тільки розпочинають свій шлях, мають виділятися.

Наразі компанії, що використовують генеративний штучний інтелект (GenAI), привертають значну увагу інвесторів, хоча є й обережність через попередні завищені оцінки.

Водночас фінтех-компанії, які розв’язують загальні проблеми галузі, такі як запобігання фінансовим злочинам і кібербезпека, викликають ще більший інтерес. Важливим елементом для успішного залучення інвестицій є наявність чіткої стратегії та бачення у засновників компаній, а також здатності довести свою унікальність на насиченому ринку. Компанії на ранній стадії повинні мати можливість довести, що вони можуть виділитися на переповненому ринку. Навіть на ранній стадії необхідно враховувати не лише отримання прибутку, але й шлях до прибутковості.

Також компаніям важливо демонструвати джерела доходів, які не обумовлені міжбанківськими комісіями, а показати, як вони справляються з традиційно довгими циклами продажів для банків та кредитних спілок, оскільки ці фактори мають вирішальне значення в оцінці інвестиційних можливостей.

Ще однією сферою уваги інвесторі є «квантова готовність». Багато інвесторів вважають, що до події, яку називають Q-Day, залишилося від трьох до десяти років. Адже коли справжній квантовий комп’ютер почне працювати, то існує ймовірність, що буде надто пізно захистити компанії від нього. Тому фінтех-компанії, які можуть протистояти Q-Day, наразі починають користуватись все більшою популярністю.

Що варто враховувати при інвестуванні?

Інвестування у фінтех-компанії пропонує великі можливості, але потребує ретельного аналізу та врахування численних факторів. Інвесторам важливо оцінювати як технологічний потенціал компанії, так і її здатність адаптуватися до змін ринку та регуляторного середовища. Збалансований підхід до аналізу ризиків і можливостей допоможе зробити інвестування більш успішним.

Важливо звернути увагу, що технології, на яких базується фінтех-компанія, мають бути сучасними та мати потенціал для масштабування. Інвестори повинні аналізувати, наскільки інновації компанії можуть змінити ринок або створити новий сегмент. Також фінтех-компанії часто працюють у суворо регульованих секторах, тому важливо враховувати потенційні зміни в законодавстві, які можуть вплинути на бізнес. Здатність компанії адаптуватися до нових регуляцій є критичним фактором для її довгострокового успіху.

Успіх фінтех-компанії багато в чому залежить від команди, яка її створює та керує нею. Засновники з сильним баченням і досвідом у фінансах або технологіях мають більші шанси досягти успіху. Інвестори повинні оцінювати не лише ідею, але й здатність команди реалізувати її.

Ринок фінтеху є надзвичайно конкурентним, тому важливо розуміти, як компанія позиціонується порівняно з іншими гравцями. Інвестори повинні звертати увагу на конкурентні переваги компанії, такі як унікальна технологія, клієнтська база або партнерства.

Аналіз фінансових показників компанії, таких як доходи, витрати та прибутковість, є ключовим для оцінки її фінансової стабільності та потенціалу зростання. Інвесторам важливо звертати увагу на джерела доходу компанії, а також на її здатність залучати капітал на подальших стадіях розвитку.

Крім цього, інвестування у фінтех може бути пов’язане з високими ризиками, особливо на ранніх стадіях. Ризики можуть включати технічні збої, зміни регуляторного середовища, зростаючу конкуренцію та нестабільність ринку. Інвесторам варто мати чітку стратегію управління ризиками. Розуміння того, як інвестор планує вийти з інвестицій, є важливим аспектом. Це може бути продаж частки в компанії під час злиття або поглинання, вихід на первинну публічну пропозицію (IPO) або продаж частки іншим інвесторам. Чітка стратегія виходу допоможе максимізувати прибуток і мінімізувати ризики.