Інновації у фінансах або як fintech-лабораторії трансформують фінансову галузь

Євгенія Поліщук, професорка КНЕУ імені Вадима Гетьмана, у 2023‑2024 р.р. запрошений дослідник за Програмою академічних обмінів імені Фулбрайта у Массачусетському технологічному інституті, MIT Cryptoeconomics Lab, спеціально для Banker.ua

В університетах США серед інших активно функціонують такі важливі учасники індустрії, як Fintech-лабораторії, які є осередками інновацій, де працюють науковці над дослідженнями та розробками. Так виходить, що студенти переходять з курсу на курс, і зрештою покидають університет, а науковці лишаються, зміцнюючи фундамент фінансової освіти через виконання наукових досліджень. З огляду на це, співпраця фінтех-бізнесу та університетів є більш сталою у довгостроковій перспективі.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Що таке Fintech-лабораторії і чому вони важливі у розвитку індустрії

Фінтех-лабораторії відіграють критичну роль у розвитку фінтех-індустрії саме через дослідницьку діяльність. Вони створюють інфраструктуру для фундаментальних і прикладних досліджень, що сприяє появі нових технологій (ШІ, квантові обчислення, блокчейн, хмарні технології), моделей ризик-менеджменту, кібербезпеки тощо. Ці дослідження мають безпосередній вплив на фінансову індустрію, оскільки вони забезпечують банкам, страховим компаніям, біржам та іншим фінансовим установам нові інструменти для спрощення надання фінансових послуг, підвищення їхньої ефективності, зменшення ризиків та покращення клієнтського досвіду.

Фінтех-лабораторії важливі як для розвитку індустрії загалом, так і для окремих стейкхолдерів фінтех-екосистеми.

Матеріал підготовлено для 16 номера журналу Banker, який можна придбати тут.

Для фінансових корпорацій. Хоча великі фінансові корпорації мають ресурси для утримання власних дослідницьких і розробницьких (R&D) відділів, фінтех-лабораторії можуть стати для них стратегічним інструментом для швидкого розвитку інновацій, тестування нових технологій і підтримки конкурентоспроможності. Більше того, співпраця з фінтех-лабораторіями дозволяє їм краще конкурувати з фінтех-стартапами, які є більш гнучкими і швидкими, а також мати швидкий доступ до університетських стартапів.

Фінтех-лабораторії є особливо важливими для невеликих компаній, які неспроможні утримувати цілі R&D відділи, але в той же час вони потребують і професійної експертизи, і тестування разом із рекламою продуктів чи сервісів.

Для регуляторів такі лабораторії необхідні для вимірювання впливу фінансових технологій на розвиток ринку та фінансової інклюзії, виявлення регуляторних розривів, а також для оцінювання того, як фінтех сприяє доступу до фінансування. Більш того, фінтех-сервіси можуть стати дієвими інструментами для досягнення інших соціальних політик. Наприклад, фінтехи здатні покращувати доступ до фінансування людям літнього віку, з інвалідністю, ветеранам, таким чином покращуючи економічну рівність. Завдяки фінтехам держава здатна підтримувати більш вразливі групи населення через виплати, а також покращувати рівень їхньої фінансової грамотності.

Що досліджують Fintech-лабораторії у США

Напрями досліджень фінтех-лабораторій США повністю відображають сучасні тенденції в розвитку технологій, а також усе різноманіття фінансового ринку в США. Дослідивши понад 70 фінтех-лабораторій США, було визначено їхні загальні напрями діяльності.

Як індустрія може підтримати Fintech-лабораторії

Фінтех-лабораторії в університетах США функціонують  на умовах фінансування з різних джерел. Тому адміністрації університетів загалом та фінтех-лабораторій зокрема активно беруть участь у пошуках фінансування діяльності лабораторій і кошти від представників індустрії є левовою часткою у джерелах їхнього фінансування. Ситуація спрощується завдяки розумінню бізнеса необхідності виконання наукових досліджень в університетах для продукування інновацій.  Нижче наведено основні форми співпраці представників фінтех-індустрії та фінтех-лабораторій:

1. Багато фінтех-лабораторій отримують фінансову підтримку від корпорацій, зокрема банків, фінтех-компаній і технологічних фірм, в обмін на співпрацю в дослідженнях, тестування нової продукції, можливості брендингу або доступ до інновацій. Деякі фінтех-лабораторії використовують модель членства та платних підписок, де партнери з індустрії сплачують річні внески за доступ до досліджень та можливостей для нетворкінгу. Наприклад, така модель застосовується у Center for Research toward Advancing Financial Technologies у нью-йоркському Stevens Institute of Technology та у Massachusetts Institute of Technology Digital Currency Initiative (MIT DCI), MIT Laboratory for Financial Engineering (MIT LFE). Для розуміння вартості такого членства: річна підписка коштує $175 000.
2. Благодійні пожертви та приватні внески від компаній, керівники яких були випускниками університетів. Деякі центри отримують фінансування від філантропів, випускників та приватних фондів, які підтримують фінтех-дослідження. Так, наприклад, у University of South Florida (Muma College of Business) подружжя філантропок Еллен Коттон та Кейт Тідеман надали донат розміром у $14 млн для розвитку хабу досконалості у фінтех-індустрії.
3. Деякі фінтех-лабораторії отримують дохід від навчальних програм, сертифікацій та курсів підвищення кваліфікації як керівників, так і персоналу компанії загалом. Так, наприклад, у MIT Laboratory for Financial Engineering (MIT LFE) пропонують 6-тижневі курси у форматі MIT Executive Education вартістю $3850.
4. Спонсорство подій та дослідницькі ініціативи. Деякі фінтех-лабораторії залучають кошти бізнесу через спонсорство конференцій, воркшопів і фінансування публікацій з фінансових технологій, як-от The Center for Financial Studies (Університет Оклахоми) отримує кошти від спонсорства заходів і корпоративних партнерств.

Чому Fintech-лабораторії мають бути у фінтех-екосистемі України

В Україні попри активні кроки в бік модернізації фінансової освіти, а також здійснення наукових досліджень індустрії, фінтех-лабораторії і досі відсутні.

Українська Асоціація фінтех та інноваційних компаній готує щорічні огляди фінтех-ринку України, де показує динаміку зростання кількості фінтех-компаній, і за умов війни це гарна тенденція. Разом з тим, такі звіти не розглядають університети як повноцінних учасників фінтех-екосистеми. Виникає питання «чому?». Начебто українські університети вже певною мірою розробили та адаптували теоретичні курси з фінтеху, або ж принаймні ввели у традиційні фінансові дисципліни відповідні теми, і насправді переважна більшість не гірша, ніж західні аналоги. Разом із тим, їхня кількість є недостатньою для драйву фінансової індустрії.

З іншого боку, Україна має велику кількість населення, незважаючи на його драматичне скорочення внаслідок війни. Це дає підстави говорити, що потенціал українського фінтеху є дуже значним. Чи дадуть адаптовані теоретичні курси з фінтеху відповідь на те, яка специфіка українського ринку? Чи можливо в межах теоретичного курсу виконати щось більше, ніж огляд ринку, розбір невеликої кількості кейсів? Це сумнівно й замало.

Фінтех-індустрія України потребує власних досліджень, які можуть виконувати фінтех-лабораторії. Так, український фінтех-ринок має свої унікальні особливості, які не завжди відображені у міжнародних дослідженнях. Важливо аналізувати специфіку попиту та поведінку користувачів в Україні, особливо в контексті війни, міграції, диджиталізації та економічної нестабільності. Інший аспект — це законодавство, яке у сфері фінтеху в Україні динамічно змінюється. І ухвалення законів про платіжні послуги, цифровий банкінг та криптовалюту потребує глибокого аналізу їхнього впливу на індустрію.

У підготовці матеріалу взяли участь студентки Факультету Фінансів Київського національного економічного університету імені Вадима Гетьмана: Марія Ліпухіна, Єлизавета Грущак, Яна Чайковська, Марина Ярмак.