ОВДП, золото чи нерухомість: найкращі активи для збереження капіталу у воєнний час

У воєнний час питання збереження капіталу стає надзвичайно актуальним для багатьох інвесторів. Економічна нестабільність, інфляція та загроза знецінення національної валюти змушують шукати надійні способи захисту своїх фінансових ресурсів. У таких умовах важливо розуміти, які активи можуть забезпечити максимальний захист та збереження капіталу. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), золото та нерухомість традиційно вважаються одними з найбільш надійних інвестиційних інструментів. Banker.ua розглянув переваги та ризики кожного з цих активів, а також їхню актуальність у контексті сучасних викликів.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

І патріотично, і прибутково

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) є популярним інструментом інвестування, особливо в періоди економічної нестабільності. В Україні ОВДП набули особливого значення в умовах війни, коли питання збереження капіталу та підтримки економіки стають критично важливими.

ОВДП вважаються одним із найнадійніших фінансових інструментів на українському ринку, оскільки вони забезпечені державними гарантіями. Інвестори можуть бути впевнені, що держава виконає свої зобов’язання з виплатою доходів і поверненням інвестицій, навіть в умовах воєнного стану.

Однією з головних переваг ОВДП є фіксований дохід, який інвестор отримує у вигляді купонних виплат. Це дозволяє прогнозувати свій фінансовий стан та забезпечує стабільний дохід у періоди економічної невизначеності.

Крім цього, інвестування в ОВДП, особливо в військові облігації, є важливим кроком у підтримці національної економіки. Кошти, залучені через військові облігації, спрямовуються на фінансування оборони та відновлення країни, що робить ці інвестиції не лише фінансово вигідними, але й патріотичними.

Інший важливий момент, полягає у тому, що ОВДП, включаючи військові облігації, мають податкові пільги, що дозволяє інвесторам зменшити податкове навантаження. Це додає ще одну перевагу для тих, хто прагне оптимізувати свої фінансові витрати.

Номінальна вартість ОВДП складає: в національній валюті – 1000 гривень, або в іноземній валюті – 1000 доларів США або 1000 євро. Наприклад, дохідність державних облігацій розміщених за ціною 950,55 грн на термін 120 днів складе 15% річних, або 49,45 грн на одну державну облігацію (погашення відбуватиметься за номінальною ціною в 1 000 грн).

Втім попри фіксовані виплати, ОВДП можуть не забезпечити захист від інфляції. Високі темпи інфляції можуть знизити реальну вартість отриманих доходів, що є суттєвим ризиком в умовах економічної нестабільності.

Також військові та політичні ризики безпосередньо впливають на стабільність держави, що може відобразитися на ринку ОВДП. В умовах війни, будь-які зміни в політичному курсі чи зміни в керівництві країни можуть вплинути на довіру до державних облігацій. Хоча держава гарантує виплати за ОВДП, існує ризик, що в умовах затяжної війни або суттєвих економічних потрясінь Україна може зіткнутися з труднощами в обслуговуванні свого боргу. Це хоч і малоймовірний, але можливий сценарій, який варто враховувати.

Наперекір тому, що ОВДП є досить ліквідним активом, в умовах кризи або військових дій можуть виникнути труднощі з їх реалізацією на вторинному ринку. Це може створити проблеми для інвесторів, які захочуть швидко продати облігації.

Сьогодні ОВДП набули нової значущості. Вони є не лише залишаються інструментом збереження капіталу, але й стали важливим механізмом підтримки державного бюджету в умовах війни. Для українців, які прагнуть зберегти свої заощадження та одночасно підтримати свою країну, ОВДП являють собою поєднання фінансової стабільності та патріотизму.

Зважаючи на ризики, інвестори повинні ретельно оцінювати свої можливості та готовність до потенційних втрат. Проте в умовах сучасних викликів, коли збереження капіталу стає питанням виживання, ОВДП продовжують бути привабливим варіантом для багатьох українців.

Золото на всі часи

Золото здавна вважається одним із найнадійніших активів для збереження капіталу, особливо в періоди економічної та політичної нестабільності. В умовах війни, коли фінансові ринки зазнають значних коливань, а національні валюти можуть швидко втрачати свою вартість, інвестори все частіше звертаються до золота як до захисного активу.

Золото є одним з найстабільніших активів у довгостроковій перспективі. Воно зберігає свою цінність навіть у найскладніші економічні часи, що робить його привабливим інструментом для збереження капіталу. На відміну від паперових валют, золото не піддається інфляції, що забезпечує інвесторам захист від знецінення грошей.

Крім цього, цей дорогоцінний метал є універсально визнаним активом, який можна легко продати чи обміняти на будь-якому світовому ринку. Це робить його надзвичайно ліквідним, навіть у кризові періоди. Для українських інвесторів, які можуть стикатися з обмеженим доступом до міжнародних ринків через війну, золото залишається одним із небагатьох активів, які можна швидко конвертувати у валюту.

У серпні біржова ціна золота вперше в історії перевищила позначку $2550 за унцію. Вартість золота з початку року зросла більш ніж на 20% на тлі оптимізму, що росте в інвесторів, щодо перспектив пом’якшення грошово-кредитної політики ФРС США. Станом на 2 вересня ціна знизилась приблизно до $2500.

У періоди політичної нестабільності та військових конфліктів, таких як війна в Україні, золото традиційно розглядається як «безпечна гавань». Його вартість зазвичай зростає в умовах невизначеності, коли інші активи можуть втрачати свою вартість. Також золото виступає як хороший інструмент для диверсифікації інвестиційного портфеля, оскільки його ціна часто рухається у протилежному напрямку до вартості інших активів, таких як акції чи валюти. Це допомагає знизити ризики та підвищити стабільність портфеля в цілому.

Хоча золото є стабільним активом у довгостроковій перспективі, його ціна може суттєво коливатися в короткостроковому періоді. Ці коливання можуть бути викликані різними факторами, такими як зміни у світовій економіці, коливання курсу долара США або попиті на ринку. Інвестори повинні бути готові до можливих тимчасових втрат. На відміну від облігацій або акцій, золото не приносить пасивного доходу у вигляді відсотків або дивідендів. Це означає, що інвестори можуть отримати прибуток лише від зростання ціни на золото, що може бути недостатньо для тих, хто шукає стабільний дохід.

Крім цього, золото потребує безпечного зберігання, що може призвести до додаткових витрат на оренду банківських сейфів або на страхування. Для українських інвесторів у воєнний час ці витрати можуть суттєво зрости через обмежений доступ до банківських послуг або підвищений ризик втрати майна.

У крайніх випадках, під час війни або значних політичних змін, держава може запровадити заходи конфіскації або обмеження на володіння золотом. Хоча це малоймовірний сценарій, його не можна повністю виключити, враховуючи нестабільність у країні.

В умовах війни в Україні інвестиції в золото набувають особливої актуальності. Невизначеність майбутнього, ризики економічної кризи та інфляція роблять золото привабливим активом для тих, хто прагне зберегти свої заощадження. Для українських інвесторів золото може стати одним із небагатьох надійних інструментів захисту капіталу.

Однак, інвестори повинні бути готові до ризиків, пов’язаних із волатильністю цін та можливими витратами на зберігання. Розуміння цих ризиків та переваг дозволить зробити обґрунтований вибір і забезпечити максимальний захист своїх фінансових інтересів в умовах сучасних викликів.

Інвестиції у нерухомість

Інвестиції у нерухомість завжди вважалися одним із найнадійніших способів збереження та примноження капіталу. У періоди економічної нестабільності, такі як війна, цей актив стає особливо привабливим для інвесторів, які шукають надійні способи захисту своїх фінансів.

Нерухомість є одним із найстабільніших активів, який зберігає свою вартість у довгостроковій перспективі. Попри тимчасові коливання на ринку, ціни на нерухомість мають тенденцію до зростання, що забезпечує збереження капіталу. Однією з головних переваг інвестицій у нерухомість є можливість отримання пасивного доходу від оренди. У воєнний час, коли інші джерела доходу можуть бути нестабільними, орендна плата може стати надійним фінансовим резервом.

Крім цього, нерухомість є матеріальним активом, який можна використовувати, продавати чи здавати в оренду. Це забезпечує більшу впевненість у збереженні інвестицій порівняно з іншими, менш відчутними активами, такими як акції чи облігації.

Також варто згадати, що нерухомість традиційно вважається хорошим захистом від інфляції. У періоди зростання цін, вартість нерухомості зазвичай підвищується, що дозволяє інвесторам зберегти купівельну спроможність своїх коштів.

Станом на серпень 2024 року згідно з даними, які наводить агентство нерухомості The Capital, первинний ринок нерухомості майже досяг довоєнного стану. Понад 76% відділів продажу працюють у звичному для себе темпі, адже кількість об’єктів та охочих їх купити зростає. Лідером стала Закарпатська область, бо у ній функціонує 98% відділів продажу. Понад 30% новобудов введені в експлуатацію та готові до заселення, а зокрема 94 готові новобудови та 154 секції, з яких:

• у Києві – 11 новобудов та 16 секцій;
• у Київській області – 20 новобудов та 32 секції;
• у Львівській області – 17 новобудов та 33 секції.

Ринок вторинної нерухомості також розвивається, хоча й не скрізь – кількість оголошень про продаж значно збільшилися на Заході країни. Так, у Закарпатській області ще в травні 2024 року почали помічати, що середній цінник побільшав на 10%. Ціни у центральних районах навпаки знизились: у Києві на 33%; у Житомирській області на 22%; у Черкаській області на 10%.

Але в умовах війни існує високий ризик фізичного знищення або пошкодження нерухомості внаслідок бойових дій. Це може призвести до повної втрати інвестицій або значних витрат на відновлення майна. Також війна та економічна криза можуть суттєво знизити попит на оренду нерухомості, особливо в зонах конфлікту або поблизу них. Це може призвести до зниження орендної плати або взагалі до втрати орендного доходу.

Не варто забувати, що нерухомість є відносно неліквідним активом, особливо в умовах кризи. Продаж нерухомості може зайняти багато часу, а ціни можуть бути суттєво нижчими за ринкові, що ускладнює швидку конвертацію активу в готівку. Вартість нерухомості сильно залежить від загальної економічної ситуації в країні, рівня зайнятості, доходів населення та стабільності банківської системи. В умовах війни ці фактори можуть стати джерелом значних ризиків для інвесторів.

У сьогоднішніх реаліях війни в Україні інвестиції в нерухомість набули подвійного характеру. З одного боку, для тих, хто має доступ до безпечних регіонів країни, нерухомість може залишатися стабільним інструментом збереження капіталу. В таких регіонах навіть спостерігається зростання попиту на житло через внутрішнє переміщення населення. З іншого боку, нерухомість у зонах активних бойових дій або поблизу них стає вкрай ризиковою інвестицією через високий ризик фізичного знищення або значного знецінення.

Інвестори, які планують вкласти кошти в нерухомість під час війни, повинні ретельно оцінити географічні та економічні фактори, а також потенційні ризики. Важливо також враховувати можливість довготривалих наслідків війни для ринку нерухомості, таких як зниження вартості майна або проблеми з його обслуговуванням.

Таким чином, нерухомість залишається привабливим, але складним інструментом інвестування в умовах сучасних викликів в Україні. Правильний підхід до вибору об’єкта інвестицій і розуміння ринкових умов дозволять знизити ризики та забезпечити захист капіталу в ці непрості часи.