Чому глобальний фінтех цікавить інвесторів: виклики сектору у 2024 році

Фінансові технології вже давно не є просто інновацією, а стали важливою складовою сучасної фінансової системи. Протягом останніх років фінтех-сектор зазнав вражаючого росту, однак 2023 рік став справжнім викликом для цієї сфери – обсяг фінтех-інвестицій і кількість угод показали найнижчі результати з 2017-го.

Banker.ua розбирався, що очікує на сектор фінтеху у 2024 році та у що вкладають гроші інвестори.

Головний Telegram-канал банкірів

Підписатися

Рік викликів для глобального ринку фінтеху

У 2023 році загальний обсяг глобальних інвестицій у фінтех відзначився зниженням до рівня шестирічного мінімуму – $113,7 млрд за 4547 угодами, тоді як у 2022 році обсяг становив $196,6 млрд за 7515 угодами. Згідно зі звітом KPMG Pulse of Fintech за друге півріччя 2023 року, це зниження обумовлене шквалом глобальних викликів, серед яких можна виділити високі відсоткові ставки, тривалу інфляцію, війну в Україні та конфлікти на Близькому Сході, а також занепокоєння щодо падіння вартості активів та відсутності можливостей для виходу з інвестицій, призвів до того, що фінтех-інвестори стали дедалі обережнішими з інвестиціями.

Минулого року спостерігалося зменшення обсягу інвестицій у фінтех у всіх ключових регіонах. Великий спад був в Азійсько-Тихоокеанському регіоні (ASPAC) – з $51,3 млрд у 2022 році до $10,8 млрд у 2023 році. У регіоні Європи, Близького Сходу та Азії (EMEA) обсяг інвестицій зменшився з $49,6 млрд до $24,5 млрд за той самий період. Країни Америки виявили найбільшу стійкість: інвестиції у фінтех скоротилися з $95,4 млрд у 2022 році до $78,3 млрд у 2023 році. На юрисдикційному рівні США залучили дві третини всього фінтех-фінансування протягом 2023 року ($73,5 млрд).

В які сфери вірять інвестори

Минулий рік став «срібний» у сфері інвестицій в ESG фінтех – екологічні та соціальні проєкти. У зв’язку з тим, що уряди та бізнес беруть на себе амбітні зобов’язання щодо досягнення нульового рівня викидів та впроваджують різні регуляторні зміни, це створює сприятливі умови для збереження позитивної динаміки інвестицій у ESG фінтех-рішення. Аналітики прогнозують, що інвестиції продовжать зростати й у 2024 році.

Протягом 2023 року сфера платіжних послуг була найбільш привабливою для інвестування у фінтех у всьому світі: обсяг інвестицій склав $20,7 млрд, порівняно з $58 млрд у 2022 році. Окрім цього, фінансування таких секторів, як proptech та ESG фінтех, також зросло: інвестувалися суми в $8,1 млрд у insurtech, $7,5 млрд у криптовалюти та блокчейн, $2,6 млрд у regtech, а також $1,3 млрд у кібербезпеку.

Щобільше, зацікавленість у сфері штучного інтелекту значно зросла на інвестиційному ринку. У 2023 році фінтех-компанії, які працюють з ШІ, залучили інвестиції на суму $12,1 млрд. Хоча це становить значне скорочення порівняно з $28,1 млрд у попередньому 2022 році. Водночас зацікавленість у цій галузі залишається високою: протягом 2023 року багато фінансових установ та фінтех-компаній вирішили впроваджувати ШІ використовуючи альянси та витрати на продукти, а не через прямі інвестиції.

Розвиток фінтех сфери

У першій половині 2024 року рівень інвестицій у фінтех-секторі залишатиметься відносно низьким, хоча ймовірно, що почне зростати зі зниженням відсоткових ставок, особливо у третьому і четвертому кварталах. Передбачається, що штучний інтелект і далі залишатиметься в центрі уваги, разом з B2B рішеннями. Також очікується збільшення активності у сфері злиттів та поглинань, оскільки інвестори будуть шукати можливості придбати проблемні активи.

Проте однією з галузей, яка йде відмінно від загальної тенденції очікуваного розвитку в фінтех, є сфера стартапів та фінансування на початковому/передстартовому етапі (seed/pre-seed). Попри те, що розміри угод невеликі, оскільки інвестори розподіляють свої ризики, кількість завершених угод досягла рекордного рівня. Це свідчить про те, що інвестори проводять тестування і вивчають, яка наступна хвиля бізнес-моделі фінтех буде комерційно привабливою.

Серед ключових тенденцій, які спостерігались у фінтех-секторі за останні шість місяців аналітики виділили посилення контролю за потенційними фінтех-угодами, зокрема підвищення уваги до прибутковості та уникнення даун-раундів. Також посилення інтересу до фінтех-рішень В2В, спрямованих на реалізацію можливостей, а не на бізнес-моделі, орієнтовані на В2С. Приділяється посилена увага до партнерств й альянсів, до вбудованих фінансових продуктів, зокрема платежів та кредитування, в рамках переходу до відкритого банкінгу. Крім цього, відбувається зростання інтересу до застосування ШІ та генеративного ШІ у фінтех-секторі.

Виклики фінтех сектору на поточний рік

Фінтех сектор інтенсивно розвивається і займає все більш важливу позицію в глобальній економіці. Проте у 2024 році цей сектор зіткнеться з рядом викликів, які варто врахувати для успішного подальшого розвитку та впровадження інновацій.

Регуляторні органи у всьому світі постійно адаптуються до швидкого розвитку фінтех технологій, що призводить до невизначеності та нестабільності в правовому середовищі. У 2024 році фінтех компанії продовжують зіштовхуватись з питаннями щодо регулювання криптовалют, платіжних систем, захисту даних та іншими аспектами. Для розв’язання цього питання необхідно сприяти створенню ясного та стабільного регулятивного середовища для забезпечення сталого розвитку фінтех сектору.

Крім цього, з поширенням цифрових технологій зростає і загроза кібератак. Фінтех компанії стають особливою мішенню для кіберзлочинців, оскільки вони зберігають великі обсяги фінансових даних та особистої інформації. У 2024 році важливо зробити акцент на підвищенні кібербезпеки, розвитку нових методів захисту даних та удосконаленні процедур виявлення та реагування на кіберзагрози.

Швидкі темпи розвитку технологій, таких як штучний інтелект, блокчейн та квантові обчислення, відкривають нові можливості для фінтех індустрії. Проте використання цих новітніх технологій потребує значних інвестицій та ресурсів, а також ефективного управління ризиками.

Ще одним з викликів для фінтех сектору є забезпечення доступності та інклюзивності фінансових послуг для всіх шарів населення. У 2024 році важливо розвивати інноваційні фінансові продукти та сервіси, які були б доступними та зручними для користувачів з різних соціальних та економічних груп.

Фінтех сектор стає все більш глобальним, тому виникає конкуренцією зі стартапами та великими традиційними фінансовими установами. У 2024 році компаніям необхідно посилювати свої зусилля у сфері інновацій та підвищення якості послуг, щоб зберігати та розширювати свою конкурентну перевагу.