З 12 червня Нацбанк знизив облікову ставку з 8% до 6% річних. Цей крок зроблений в рамках його монетарної політики. Коли для макроекономічної стабільності в країні немає особливих ризиків, НБУ зазвичай знижує ставку. Якщо ж є загроза дестабілізації, вона зростає. Крім того, облікова ставка прямо впливає на депозити, кредити, побічно – на курс долара, а також інші сфери.
Так, облікова ставка дійсно впливає на вартість кредитів, які НБУ видає комерційним банкам. І так, самі банки теж беруть кредити, але в тому випадку, якщо клієнти раптом зняли з рахунків більше коштів, ніж розраховував банк. Тому якщо ставка зростає, то рефінансування обійдеться фінустановам дорожче, а значить, зросте відсоток за власними кредитами банків. Чим вище облікова ставка, тим дорожче буде кредит в банку. І навпаки.
Те, що ставка опустилася до 6%, є її історичним мінімумом. Здавалося б, можна розраховувати на стабілізацію економіки, дешеві кредити, іпотеку, курс долара і зростання попиту на ці послуги. Однак Кабмін це рішення не надто втішає, оскільки навряд чи зможе сильно допомогти економіці України в ситуації, що склалася. Тим більше, що глава Нацбанку Яків Смолій заявив про завершення періоду швидкого зниження облікової ставки. На такому рівні вона зафіксується мінімум до 2022 року.
Безпосередньо. Зниження облікової ставки означає, наприклад, що ваш чек в магазині стане дорожче. До того ж, якщо у вас є депозит в банку, і ви розраховували при цьому отримувати непоганий пасивний дохід, то на жаль. Ставки по депозитах підуть вниз, тому єдине, що добре – гроші хоча б будуть захищені від інфляції. Зате зниження кредитних ставок повинно стимулювати розвиток бізнесу, а значить, можна і роботу знайти, і взяти кредит в банку простіше. Правда, ситуація з коронавірусом все ж вплинула на такий розклад.
Насправді, в ситуації, що склалася навіть зниження облікової ставки до 6% не особливо допоможе українському бізнесу, який збанкрутував і закрився через пандемію. Ставки за кредитами можуть подешевшати максимум на 2%, і то для нових клієнтів. Для старих умови договорів залишаться колишніми. Та й для самих банків кредитні ризики при кредитуванні МСБ не зменшаться. Тому ймовірно, що довгострокові кредити на розвиток все одно будуть дорогими, поки не покращиться ситуація із захистом прав кредиторів.
Зазвичай банки знижують ставки за продуктами протягом 1,5 місяців після рішення НБУ. А зараз так і поготів ми зможемо спостерігати відкладений ефект. Експерти вважають, що невелике зниження ставок за кредитами настане тільки в 2021 році. Тому споживчі кредити набагато вигіднішими не стануть, та й бізнесу, який виживає, за півроку це стане марно. Зростання кредитування і могло би бути, якби держава частково компенсувала банкам відсотки за кредитами, але з нашим дефіцитом держбюджету це нереально. Зниження облікової ставки дає можливість для здешевлення кредитів, але не гарантує його.
Зараз Україна є країною з найбільш дорогою іпотекою. Ставка в середньому становить 20%, плюс додаткові комісії, страховки і т.п. Президент обіцяв здешевити іпотеку до 10%, і в теорії це може бути. Такого відсотка досить, щоб банк міг заробляти на цьому. Але знову ж таки в цьому році у банків немає ресурсу для зниження ставок за іпотекою. Щоб кредитувати під такий відсоток, потрібно, щоб депозити були хоча б на рівні 7-8% річних, а поки цього не сталося. До того ж, навіть 10% за іпотечним кредитом – це величезна сума для українців. Попит може бути тоді, коли в місяць можна буде платити стільки ж, скільки і за оренду квартири.
Можна сказати, що на українцях не особливо позначиться ефект від зниження облікової ставки НБУ. Так, кредити і іпотека сильно не подешевшають, зате депозити просядуть. Тому поки що потрібно виконати багато роботи для захисту прав кредиторів, поліпшення бізнес-клімату та монетарної політики в цілому. А вибрати вигідну кредитну пропозицію ви завжди можете на сайті Banker.ua, де представлена актуальна інформація про банківські продукти та послуги.
